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購買貨機熱潮正席卷全球 警惕貨運運力過剩
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http://www.shushitongpu.cn 發(fā)表日期：2011-6-15 10:30:16
蘭格鋼鐵 |
目前，航空公司購買貨機的熱潮正席卷全球，表面看來這似乎有道理，因為全球航空貨運業(yè)正全面復(fù)蘇。然而，一旦這些貨機實現(xiàn)交付，運力的供給將超過航空貨運需求。這不禁讓人想問：航空貨運業(yè)難道忘記去年的經(jīng)驗教訓(xùn)了嗎？2010年全球航空貨運業(yè)之所以利潤飆升，運力控制是關(guān)鍵原因。難道航空貨運業(yè)認(rèn)識不到這種趨勢而狂熱地訂購貨機？難道航空公司進一步增加運力有什么承諾作為保證？或是有些航空公司找到了如何戰(zhàn)勝競爭對手的辦法？
多因素促成運力激增
全球航空貨運業(yè)正不斷復(fù)蘇。數(shù)據(jù)顯示，2010年全球航空貨運需求增長21%，平均載運率為57%，貨運收益提高10%-20%。許多航空公司如盧森堡貨運航空公司公布的年度報告顯示，繼多年虧損之后，2010年終于實現(xiàn)盈利。
在這一背景下，航空公司掀起了購買新貨機的熱潮。飛機制造商也有史以來第一次同時推出了3種新貨機：空中客車A330-200貨機、波音777貨機和波音747-8貨機。據(jù)統(tǒng)計，香港航空購買了6架波音777貨機，據(jù)說還在與波音公司談判準(zhǔn)備購買波音747-8貨機；漢莎航空準(zhǔn)備購買5架波音777貨機；美國聯(lián)邦快遞訂購了15架波音777貨機；土耳其航空公司確認(rèn)訂購3架空中客車A330-200貨機；澳洲航空據(jù)稱將增加波音747-8或波音777貨機；泰國航空公司將把2架波音747-400客機改成貨機。預(yù)計未來幾年貨機交付量將史無前例地增長，而且還會不時冒出新訂單。
航空貨運運力增長除了來自新產(chǎn)貨機，還來自其他渠道，包括客機改貨機、客機腹艙運力的增加和復(fù)飛飛機等�？蜋C改貨機的需求一直疲軟，但最新跡象表明這一行業(yè)也興盛起來，只是供改裝的飛機存量不多，尤其是波音747-400的數(shù)量更少。
在貨機引進響起警鐘的同時，日益增加的能裝載大量貨物的客機也一路跟進，并引起了業(yè)內(nèi)人士進一步的關(guān)注。過去10年來，客機平均每座位貨運運力增加了20%，這意味著通過客機機隊更新，貨運運力將增長20%。此外，最近客機已設(shè)計為增大航程型，航空公司能夠把腹艙貨物運送到更遠(yuǎn)的市場。
客機腹艙運力的增加對運力供給過剩的市場的影響不斷加大。沒有了與貨機有關(guān)的營運成本負(fù)擔(dān)，客機腹艙貨運的高邊際貢獻對收益產(chǎn)生了影響。航空公司還可以通過減小客機腹艙貨運收益來贏得貨運市場份額，而昂貴的貨機營運缺少這種靈活性，它們在寬體客機營運的航線上可能遭受重大沖擊。
為了航空貨運業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展，航空公司應(yīng)當(dāng)平衡運力供給與需求增長。未來5年航空貨運市場預(yù)計將增長25%(年度復(fù)合增長率為5%)，這意味著運力增長應(yīng)與市場增長相匹配，且最好不要超過這一限制。然而，如果最近興起的增加航空貨運運力的熱度繼續(xù)升溫，有關(guān)運力供給與需求的不平衡將備受關(guān)注。
長期發(fā)展趨勢不容樂觀
最近貨機訂單的持續(xù)增長表明，航空貨運營運人看漲未來貨運市場。盡管2010年貨運需求有所復(fù)蘇，但有人認(rèn)為這種復(fù)蘇在很大程度上是由于政府的一攬子刺激計劃和庫存補貨。目前，還有諸多因素對航空貨運業(yè)長期發(fā)展趨勢帶來不利影響，這些因素包括：
不穩(wěn)定的市場行情和不斷減小的增長預(yù)期。面對市場增長預(yù)期不確定和持續(xù)的市場波動，航空公司在布局航線網(wǎng)絡(luò)和機隊上正面臨困難選擇，這主要是因為經(jīng)濟和非經(jīng)濟危機的不斷增加導(dǎo)致缺乏近年來正常年份的相關(guān)數(shù)據(jù)作為參考。
凈收益的長期下降。近期收益增加主要是因為金融危機后的運力控制。隨著運力的重新引進，一段時期以來凈收益呈平穩(wěn)態(tài)勢，現(xiàn)在則趨于下降。一直以來，航空貨運凈收益不斷惡化且無明顯跡象表明這種趨勢會發(fā)生逆轉(zhuǎn)。
供貨增長逐漸放慢。原油價格持續(xù)增長和最近的海運運力過剩，共同推動海運運價下滑，使其成為空運的有力替代。
環(huán)境和保安規(guī)章。空運貨物安檢增加大量成本和貨物中轉(zhuǎn)時間，一旦歐盟碳排放交易計劃付諸實施，環(huán)境問題還將增加運輸成本。
業(yè)務(wù)模式演化。貨運商和航空公司正在整合，貨運業(yè)相關(guān)利益方的合資公司正在建立，新協(xié)議正在形成，貨運業(yè)傳統(tǒng)角色已變得模糊，這些日益演化的業(yè)務(wù)模式代表著機遇和威脅并存。
考慮到上述因素，雖然全球航空貨運市場在持續(xù)的危機中表現(xiàn)出極大的靈活性并正在復(fù)蘇，但在行業(yè)長期發(fā)展趨勢不樂觀的背景下，發(fā)生盲目的大躍進式的運力增長確實令人擔(dān)心。
航空公司的選擇
預(yù)測表明，就在航空公司宣布貨機訂單的時候，貨運增長實際上只處在正常水平，運力供給的增長超過了需求的增長。2011年頭兩個月，貨運需求增長了5.5%，而運力增長達(dá)到9.5%。盡管2010年的復(fù)蘇令人鼓舞，然而貨運業(yè)的遠(yuǎn)期趨勢對于航空公司來說并不利好。
在這種情況下，航空公司將默默承受載運率下降，或通過降低貨機使用率來匹配貨運需求。擁有新貨機的成本很高，這就要求飛機有很高的使用率。航空公司也會發(fā)現(xiàn)要迅速削減運力變得日益艱難，因為停飛飛機的代價很大，航空公司難以承受，如果收益下降，又會對盈利產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響。
航空公司可以有其他選擇。盡管航空貨運業(yè)仍將處在壓力之下，但如今航空公司有機會以各種方法定位自己，戰(zhàn)勝競爭對手。雖然某些差別可以解釋為地域差別、機型差別或航空公司決定運力時運用方法的差別，但很顯然，航空公司可以把貨運機會當(dāng)成客運業(yè)務(wù)的副產(chǎn)品，甚至可以當(dāng)成核心業(yè)務(wù)。
有數(shù)據(jù)證明，投資貨運的航空公司從貨運增長中獲得了相當(dāng)可觀的收入份額，其載貨率和收益都不斷增加。2009年，貨運收益占比不足總體收益10%的航空公司損失嚴(yán)重。與此相對比，以貨運為重點的航空公司在經(jīng)濟衰退時卻實現(xiàn)了載運率提升，收益下滑比較緩慢。
列舉客運與貨運的相互關(guān)系，并不是要航空公司去增加貨機營運，單一追求貨運收入的增加，因為這樣并不必然地導(dǎo)致盈利增加。然而，它確實證明，那些致力于貨運業(yè)務(wù)的航空公司能夠更好地緩解經(jīng)濟下滑的負(fù)面影響。
以貨運為重點的航空公司有各種方法獲得貨運機會。有的選擇構(gòu)建廣泛的貨運航線網(wǎng)絡(luò)，有的選擇用客機腹艙運輸貨物并盈利，有的選擇絕對成本最低，有的選擇實施客機腹艙產(chǎn)品差異化，以運輸那些最能盈利的貨物。每一個方法都值得借鑒，但航空公司應(yīng)盡力避免所追尋戰(zhàn)略與公司根本目標(biāo)不符的情況發(fā)生。
也許，目前航空貨運的運力增長正在“播種”明天的潛在危機。硬性停止新貨機生產(chǎn)和客機改貨機不是業(yè)內(nèi)人士的初衷，從長遠(yuǎn)來看，更完善的航線網(wǎng)絡(luò)和機隊計劃將為行業(yè)盈利作出貢獻，而簡單地增加并爭先恐后地投放運力，會導(dǎo)致令人失望的結(jié)局和盈利能力受到侵蝕。
(編譯自《航空公司商務(wù)》2011年6月)
延伸
機場貨運吞吐量有望持續(xù)增長
在經(jīng)歷了經(jīng)濟衰退引起盈利下降以后，全球航空貨運業(yè)正在不斷復(fù)蘇。數(shù)據(jù)顯示，2010年，德國科隆機場、美國舊金山奧克蘭國際機場、新加坡樟宜機場都經(jīng)歷了航空貨運不同程度的增長，目前正在制訂新發(fā)展計劃，有望實現(xiàn)貨運吞吐量持續(xù)增長。
德國科隆機場2010年航空貨運量增長77%，并迎來了新客戶埃及貨運航空公司和全球國際貨運(DBSchenker)，美國聯(lián)邦快遞也在這里開放了5萬平方米的貨運中心。科隆機場高級經(jīng)理表示，美國聯(lián)邦快遞和美國聯(lián)合包裹服務(wù)公司都預(yù)測了較高的增長速度，希望科隆機場2011年也能進一步高速增長。與此同時，機場還將引進大型貨運航空公司運輸普通貨物的業(yè)務(wù)。
2010年，舊金山奧克蘭國際機場貨運量同比增長4%，增長幅度較小，其中大部分增長來自國內(nèi)貨運。今年機場官員正重點招攬亞洲和拉美的生意。同時，美國聯(lián)邦快遞航空公司準(zhǔn)備增加遠(yuǎn)程波音777，這種新飛機將極大地擴大奧克蘭機場國際貨運，尤其是至亞洲的貨運。目前，機場最大的擔(dān)心是燃油價格飛漲，這對航空公司的客運和貨運均會造成影響�？紤]到這一因素，奧克蘭機場希望在2011年實現(xiàn)貨運量同比增長2%。
2010年是新加坡樟宜機場恢復(fù)之年。機場貨運與物流主管AlbertLim表示，亞洲內(nèi)部貿(mào)易的良好發(fā)展勢頭已經(jīng)超過了危機前的水平，行業(yè)普遍預(yù)測，北亞航空貨運增長將異軍突起，亞洲其他地區(qū)包括新加坡在內(nèi)的東南亞都難以與之媲美。
(編譯自《航空貨運世界》2011年4月) |
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文章編輯：【蘭格鋼鐵網(wǎng)】www.shushitongpu.cn |
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