當前融資擔保公司平均凈資產(chǎn)放大倍數(shù)為2.1倍，“銀擔”合作尚存空間
昨日銀監(jiān)會新聞通氣會傳出消息，當前融資性擔保公司平均凈資產(chǎn)放大倍數(shù)為2.1倍。在凈資產(chǎn)收益率有限的情況下，銀監(jiān)會相關人士表示，融資擔保公司自有資金的運用可能出現(xiàn)“異化”風險。
2.1倍VS10倍
銀監(jiān)會融資擔保業(yè)務部副主任朱永揚在通氣會上表示，當前融資性擔保公司平均凈資產(chǎn)放大倍數(shù)為2.1倍，“制約融資性擔保發(fā)展的在于銀行認可度�！�
《融資性擔保公司管理暫行辦法》規(guī)定，融資性擔保公司的融資性擔保責任余額不得超過其凈資產(chǎn)的10倍，換言之，融資性擔保公司的資本放大倍數(shù)可以達到10倍，也就是說，如果一個公司有1億元的資本金，法規(guī)允許其最多承擔10億元的擔保責任，因此，放大倍數(shù)越高，擔保公司的規(guī)模經(jīng)濟效益越明顯。
但現(xiàn)實的情況卻并非如此，銀行監(jiān)管部門的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年平均的放大倍數(shù)只能達到2.1倍，而業(yè)內普遍認為，放大倍數(shù)到3倍才能保本，5倍才能盈利，可資比較的是，在西方發(fā)達國家，融資擔保業(yè)的放大倍數(shù)可達到16~18倍。
“倍數(shù)不是監(jiān)管部門定多少就多少，還要看市場，看銀行的接受程度�！北本┲嘘P村科技擔保公司董事長張利勝對《第一財經(jīng)日報》表示，倍數(shù)不高，說明擔保公司的公信力不夠、核心能力不足。
而事實上，經(jīng)過一年多的規(guī)范整頓，銀擔合作已有所改善。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2010年底，與融資性擔保機構有業(yè)務合作的銀行業(yè)金融機構(含分支機構)共計10321家，較上年增長27.1%。
在朱永揚看來，一方面，融資擔保公司資信不高，自身實力離現(xiàn)代金融機構還存在較大差距；另一方面，此前擔保公司掙快錢、信息不透明等問題影響了銀行和擔保公司的深度合作�！般y行不托底，也就不會放大倍數(shù)。”
無獨有偶，中金投集團副總裁湯志勇也表示，放大倍數(shù)不高本質上反映了融資擔保公司風險管控能力的欠缺，在他看來，銀行的風險管理已經(jīng)進入到了精細化程度，而擔保公司則無論從人員，還是從經(jīng)驗上，都存在較大欠缺。
朱永揚昨日在通氣會上表示，在今年信貸趨緊的情況下，融資擔保業(yè)務量可能會出現(xiàn)下滑，機構自有資金投資去向會出現(xiàn)異化，偏離融資擔保主業(yè)，去追逐高收益、高風險的投資，“這會引發(fā)合規(guī)性和信用風險，甚至會產(chǎn)生流動性風險，我們已經(jīng)和地方監(jiān)管當局進行了溝通�！�
對于目前行業(yè)發(fā)展狀況，多位接受本報記者采訪的業(yè)內人士均認為，行業(yè)放大倍數(shù)沒有充分體現(xiàn)，是制約融資擔保機構發(fā)展的重要因素。
監(jiān)管初見成效
融資性擔保業(yè)引起社會高度關注，始于2008年下半年開始爆發(fā)的“中科智危機”，當時這家中國最大的民營擔保公司險些倒下，牽連上百億銀行貸款。
為規(guī)范整個行業(yè)發(fā)展，2010年3月，七部委聯(lián)合發(fā)布了《融資性擔保公司管理暫行辦法》(下稱《辦法》)，《辦法》規(guī)定，今年3月31日，是擔保公司規(guī)范整頓的最后期限，未獲得經(jīng)營許可證將不得再從事融資性擔保業(yè)務。
現(xiàn)在整頓期限已過，而自《辦法》發(fā)布至今，融資性擔保行業(yè)發(fā)展與監(jiān)管取得了積極的進展。銀監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2010年底，全國融資性擔保法人機構共計6030家，其中，在縣(市)登記的有3284家，占比54.5%。
其中，注冊資本1億元(含)以上的占融資性擔保機構總數(shù)的40.4%，注冊資本10億元(含)以上的29家。全行業(yè)資產(chǎn)總額5923億元，凈資產(chǎn)4798億元。在保余額總計11503億元，較上年增長64.6%。擔保代償率0.7%，損失率0.04%，撥備率(擔保準備金余額/擔保余額)為3.1%，撥備覆蓋率(擔保準備金余額/擔保代償余額)為507.3%。
與其他擔保公司不同的是，融資性擔保機構是特許機構，需要通過地方監(jiān)管部門前置性審批許可并獲得《融資性擔保機構經(jīng)營許可證》后，才能在工商等相關部門注冊登記成立，目前地方監(jiān)管部門主要是地方金融辦公室，而中央的監(jiān)管部門為由銀監(jiān)會牽頭的融資性擔保業(yè)務監(jiān)管部際聯(lián)席會議備案。
聯(lián)席會議成立后，先后制定了《辦法》及8個配套制度，包括高管人員任職資格管理、公司治理、內部控制、信息披露、經(jīng)營許可證管理、重大風險事件報告、行業(yè)統(tǒng)計等內容。
此前，對于融資性擔保機構是否需要監(jiān)管曾經(jīng)存在爭議，銀監(jiān)會融資擔保業(yè)務部主任牛成立5月份在陸家嘴(14.39,-0.15,-1.03%)論壇上曾表示，過去一年多的實踐證明，監(jiān)管有利于融資性擔保行業(yè)的發(fā)展，在他看來，只有擔保機構自身走向規(guī)范，銀行等交易對手才會與其進行業(yè)務合作。
朱永揚昨日則表示，未來監(jiān)管當局將從完善扶持政策、促進銀擔深度合作、落實抵押質押的制度環(huán)境等方面促進融資擔保業(yè)的發(fā)展。 |
