2011年第7周(2.7-2.11）蘭格鋼鐵(LGMI)綜合價(jià)格指數(shù)達(dá)到194.5點(diǎn)，周環(huán)比上升1.6%，較去年同期上升27.39%。其中，LGMI長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為220.5點(diǎn)，周環(huán)比上升1.68%，較去年同期上升29.51%；LGMI板材價(jià)格指數(shù)為163.1點(diǎn)，周環(huán)比上升1.47%，比去年同期上升24.07%。

從蘭格鋼鐵價(jià)格指數(shù)可以看出，2011年第7周(2.7-2.11）國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)整體呈現(xiàn)小幅上漲局面，建筑鋼材的漲幅較大，而板材品種的漲幅較小，市場(chǎng)整體價(jià)格比上周小幅上漲。長(zhǎng)材品種小幅上漲，其中螺紋鋼的漲幅較大，而高線的漲幅較�。欢�板材品種價(jià)格小幅上漲，其中熱卷價(jià)格的漲幅最大，中厚板漲幅居中，而冷板價(jià)格的漲幅最小，鍍鋅板價(jià)格基本保持平穩(wěn)。從區(qū)域來(lái)看，華東地區(qū)價(jià)格漲幅最大，西南、華南、華中和西北地區(qū)價(jià)格漲幅較大，而華北和東北地區(qū)價(jià)格漲幅較小。

2011年第7周(2.7-2.11）國(guó)內(nèi)鋼材（長(zhǎng)材和板材）市場(chǎng)的全國(guó)平均價(jià)格為6127元(噸價(jià)，下同)，較2011年1月底（6029元）上漲98元。

據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心周價(jià)格預(yù)測(cè)模型數(shù)據(jù)測(cè)算，預(yù)計(jì)下周（2011.2.14-2.18）國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)總體價(jià)格將小幅拉漲的局面。蘭格鋼鐵價(jià)格綜合指數(shù)預(yù)計(jì)在196點(diǎn)附近波動(dòng)，鋼材均價(jià)在6190元左右（詳見(jiàn)圖1），平均波動(dòng)幅度在60元左右，其中長(zhǎng)材和板材品種均將可能小幅拉漲。

圖1  蘭格鋼鐵價(jià)格指數(shù)變化趨勢(shì)圖

1、 全國(guó)主要鋼材品種市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)穩(wěn)中小幅上漲

據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)顯示，截止2011年2月11日，國(guó)內(nèi)10大重點(diǎn)城市12種主要鋼材品種價(jià)格小幅上漲。其中：Φ6.5mm高線均價(jià)為4892元，比春節(jié)前漲59元；Φ25mm二級(jí)螺紋鋼均價(jià)4895元，比節(jié)前漲54元；5.5mm熱軋卷板平均價(jià)格4961元，比節(jié)前漲93元；1.0mm冷軋板卷平均價(jià)格5714元，比節(jié)前漲61元；20mm中板價(jià)格5013元，比節(jié)前漲84元；4寸焊管價(jià)格為4928元，比節(jié)前漲17元；108*4.5無(wú)縫管價(jià)格為6070元，比節(jié)前漲145元；25#工字鋼價(jià)格4741元，比節(jié)前漲34元；國(guó)內(nèi)5#角鋼價(jià)格4752元，比節(jié)前漲54元；25#槽鋼價(jià)格4718元，比節(jié)前漲44元；1mm鍍鋅板價(jià)格5632元，比節(jié)前漲5元；0.47mm彩涂板價(jià)格6625元，與節(jié)前持平。

據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)的17類(lèi)31個(gè)規(guī)格鋼材品種的價(jià)格數(shù)據(jù)顯示：2011年第7周(2.7-2.11）主要鋼材品種市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中小幅上漲，與2011年第5周相比，上漲品種數(shù)目增加，持平數(shù)目減少，下跌品種數(shù)目減少。其中無(wú)品種下跌，比上周減少3種；9種持平，比上周減少6種；22種上漲，比上周增加9種（詳見(jiàn)表1）。國(guó)內(nèi)鋼鐵原料市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中小幅上漲，廢鋼市場(chǎng)價(jià)格保持平穩(wěn)，焦炭市場(chǎng)價(jià)格小幅上漲20元，鋼坯市場(chǎng)價(jià)格上漲60元，鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格上漲40元。

2、大部分主導(dǎo)鋼廠長(zhǎng)材和板材品種出廠價(jià)格繼續(xù)上調(diào)

由于目前整體鋼材市場(chǎng)呈現(xiàn)小幅波動(dòng)上漲的局面，而各大鋼廠對(duì)于長(zhǎng)材和板材品種的出廠價(jià)格繼續(xù)上調(diào)，長(zhǎng)材和板材品種出廠價(jià)格均有所上調(diào)。本周柳鋼、攀鋼、昆鋼和萊鋼等主導(dǎo)鋼廠出臺(tái)主要鋼材品種出廠價(jià)格政策。

長(zhǎng)材品種：

9日柳鋼螺紋鋼上調(diào)60元；

10日攀鋼建材上調(diào)80元；

10日昆鋼建材上調(diào)50元；

板材品種：

9日柳鋼熱卷上調(diào)80元，中型材上調(diào)60元，中厚板上調(diào)60元，冷卷上調(diào)60元；

10日萊鋼寬厚板上調(diào)100元；

目前主流品種的價(jià)格小幅上漲，使得2011年第7周(2.7-2.11）市場(chǎng)價(jià)與出廠價(jià)倒掛的品種有所減少，有8個(gè)鋼材品種出廠價(jià)高于市場(chǎng)價(jià)（詳見(jiàn)表2），比上周減少4種，由于市場(chǎng)價(jià)格上漲的幅度大于鋼廠結(jié)算價(jià)格上調(diào)幅度，使得倒掛幅度略有縮小；同時(shí)有槽鋼和角鋼市場(chǎng)價(jià)低于成本價(jià)。

3、預(yù)計(jì)2011年第8周（2011.2.14-2.18）主流鋼材品種價(jià)格將小幅拉漲

目前鋼材市場(chǎng)價(jià)格依然在上升通道之中，原料成本的支撐力度依然不減。同時(shí)國(guó)內(nèi)鋼材庫(kù)存重新高企，使得節(jié)后庫(kù)存壓力再度出現(xiàn)，由于目前成交并不理想，鋼價(jià)處于空拉階段，存在一定回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，但由于通脹預(yù)期和成本上漲的推動(dòng)，鋼材價(jià)格將呈現(xiàn)波動(dòng)上漲的局面，并且年內(nèi)將可能創(chuàng)出新的高點(diǎn)。

鋼材期貨市場(chǎng)維持上行態(tài)勢(shì)

2011年第7周(2.7-2.11）螺紋1110合約在春節(jié)后的走勢(shì)較為給力，首先我們關(guān)注的是10合約而不是05合約，10合約已經(jīng)完全取代05合約晉級(jí)為主力合約，先從持倉(cāng)上看，可以發(fā)現(xiàn)，節(jié)后10合約的持倉(cāng)增倉(cāng)幅度是比較大的，三個(gè)交易日共增倉(cāng)13.6萬(wàn)手，持倉(cāng)與成交量同時(shí)遞增，資金對(duì)于螺紋的熱情依舊不減。

從價(jià)格上來(lái)看，截止周五交易日結(jié)束，10合約的周結(jié)算價(jià)為5200，上一周的為5099，整體的價(jià)位空間再次上移，并再次創(chuàng)出新高5230，按照目前的情況輕易不能認(rèn)為現(xiàn)在的價(jià)格過(guò)高就認(rèn)為是頂部的形成。從圖形上看，整體圖形的上行趨勢(shì)明顯，上行通道明顯，各個(gè)均線均呈向上發(fā)散狀，陰線陽(yáng)線交錯(cuò)并不斷拉高，并沒(méi)有在此就形成頭部的跡象。

國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)走勢(shì)將穩(wěn)中小幅拉漲

從市場(chǎng)調(diào)查來(lái)看，預(yù)計(jì)下周（2011.2.14-2.18）國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)主流品種走勢(shì)將小幅拉漲，長(zhǎng)材和板材品種均可能小幅拉漲；而原材料市場(chǎng)價(jià)格將穩(wěn)中小幅上漲，其中廢鋼、鐵礦石、焦炭和鋼坯市場(chǎng)價(jià)格將小幅上漲（詳見(jiàn)表3）。

4、關(guān)注近期影響鋼材價(jià)格的因素

原料供應(yīng)：

印度鐵礦石期貨沖擊全球定價(jià)體系

1月29日，世界第三大鐵礦石供應(yīng)國(guó)印度正式推出了鐵礦石期貨品種。印度商品交易所(ICEX)和印度多種商品交易所(MCX)聯(lián)合推出了以礦石指數(shù)TSI為結(jié)算價(jià)格的礦石期貨(IOF)。作為全球第一個(gè)鐵礦石期貨品種，IOF的誕生意味著鐵礦石市場(chǎng)進(jìn)一步金融化和定價(jià)短期化。

印度推出的鐵礦石期貨將每月交割，以標(biāo)準(zhǔn)品位62%的鐵礦石為交割對(duì)象，以100干噸鐵礦石為交易單位，初始保證金比例8%。MCX訂立的期貨交割的基本單位是20000干噸，但I(xiàn)CEX的交割單位為5000干噸。ICEX使用的結(jié)算價(jià)格為T(mén)SI指數(shù)，該指數(shù)跟蹤的是折算為品位62%的天津港鐵礦石到岸價(jià)格。

俄羅斯擬對(duì)鐵礦石和鋼材出口征稅

2月1日俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展部已提議對(duì)鐵礦石和鋼材征收出口稅，鐵礦石稅率暫定為30%，扁平材包括熱、冷軋板卷為10%，或按照國(guó)際價(jià)格浮動(dòng)。俄經(jīng)濟(jì)發(fā)展部還提議，作為一種可替代的措施，鐵礦石生產(chǎn)稅有可能將從目前4.8%上調(diào)到8.8%。

宏觀經(jīng)濟(jì)：

1月份中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)為52.9%

2011年1月，中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)（CFLP）中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為52.9%，比上月回落1.0個(gè)百分點(diǎn)。從各分項(xiàng)指數(shù)來(lái)看，整體呈現(xiàn)有所回落態(tài)勢(shì)。同上月相比，采購(gòu)量指數(shù)、進(jìn)口指數(shù)、購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)、原材料庫(kù)存指數(shù)有所上升，其中進(jìn)口指數(shù)、購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)升幅超過(guò)2個(gè)百分點(diǎn)；其余各指數(shù)均不同程度下降。其中生產(chǎn)指數(shù)、新出口訂單指數(shù)、積壓訂單指數(shù)、從業(yè)人員指數(shù)回落幅度較大，超過(guò)2個(gè)百分點(diǎn)，尤其以積壓訂單指數(shù)回落最為顯著，回落4.2個(gè)百分點(diǎn)。

本月20個(gè)行業(yè)中，以煙草制品業(yè)、飲料制造業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)為首的14個(gè)行業(yè)高于50%，為首的行業(yè)達(dá)到60%以上。通信設(shè)備計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)、金屬制品業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)等6個(gè)行業(yè)低于50%。從產(chǎn)品類(lèi)型看，原材料與能源類(lèi)企業(yè)略低于50%；中間品、生活消費(fèi)品和生產(chǎn)用制成品類(lèi)企業(yè)高于50%。繼上年12月份以后，1月份PMI指數(shù)繼續(xù)回落，表明近期經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)的趨勢(shì)還不明確，潛伏繼續(xù)回調(diào)的可能。

中國(guó)人民銀行決定上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率

中國(guó)人民銀行決定，自2011年2月9日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期存貸款基準(zhǔn)利率分別上調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率相應(yīng)調(diào)整。

行業(yè)動(dòng)態(tài)：

1月中旬粗鋼產(chǎn)量環(huán)比小幅下降

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)1月30日公布的旬報(bào)數(shù)據(jù)顯示，1月中旬會(huì)員企業(yè)粗鋼產(chǎn)量為1488.5萬(wàn)噸，全國(guó)估算值為1695.4萬(wàn)噸，當(dāng)旬全國(guó)粗鋼日產(chǎn)量為169.5萬(wàn)噸，環(huán)比下降9.8萬(wàn)噸。

數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，1月上中旬全國(guó)產(chǎn)粗鋼3417.3萬(wàn)噸，日產(chǎn)量為170.9萬(wàn)噸，生鐵及鋼材日產(chǎn)量分別為159.2萬(wàn)噸和216.1萬(wàn)噸。另?yè)?jù)旬報(bào)顯示，中旬末重點(diǎn)企業(yè)鋼材庫(kù)存為772.2萬(wàn)噸，較上旬末增加2.1%。

我鋼鐵產(chǎn)品再遭美國(guó)貿(mào)易調(diào)查

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月7日，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)終裁決定，對(duì)我國(guó)輸美石油鉆桿和鉆鋌征收“雙反”(反傾銷(xiāo)和反補(bǔ)貼)關(guān)稅，最高征收430%的反傾銷(xiāo)稅和18.18%的反補(bǔ)貼稅，這也是兩個(gè)月以來(lái)我國(guó)鋼鐵產(chǎn)品遭遇美國(guó)發(fā)起的第五起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查。

美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)終裁認(rèn)為，我國(guó)輸美該類(lèi)產(chǎn)品給其國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)造成威脅和實(shí)質(zhì)性損害。依據(jù)相關(guān)法律，美國(guó)商務(wù)部和國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)對(duì)同一案件都做出肯定性裁決后，美國(guó)商務(wù)部將向海關(guān)發(fā)布征稅令，“雙反”關(guān)稅正式生效。

上期所螺紋鋼期貨1110合約11日收盤(pán)下跌0.12%

2月11日上期所螺紋鋼主力1110合約11日以5,190元/噸微幅高開(kāi)，小幅上攻至5200一線震蕩調(diào)整，9點(diǎn)37分許多頭再度上攻，再度上破5,200一線，并在高位保持了一段時(shí)間，后遭遇打壓，隨即回落，短暫調(diào)整后多頭再度組織上攻，中午收盤(pán)小幅回調(diào)。下午開(kāi)盤(pán)后，價(jià)格震蕩回跌，至5,200一線處波動(dòng)，因10日漲幅較多，獲利回吐打壓盤(pán)面，盤(pán)整后再度下破5,200一線，隨即震蕩下挫，尾盤(pán)跳水，終以5,167元/噸報(bào)收，較上一交易日(10日)結(jié)算價(jià)跌6元/噸，當(dāng)日最高觸及5,230元/噸，最低下探5,163元/噸。成交量466,606手，持倉(cāng)量480,486手，減20,614手。

當(dāng)前，鐵礦石、焦煤以及坯料價(jià)格的強(qiáng)勢(shì)在成本方面對(duì)鋼材價(jià)格的支撐相對(duì)明顯，而市場(chǎng)對(duì)春季鋼材采購(gòu)?fù)�季的預(yù)期，以及建筑鋼材供需面好轉(zhuǎn)的預(yù)期較強(qiáng)。另外，加息政策落地之后的政策空白期內(nèi)，多頭資金在通脹環(huán)境下進(jìn)場(chǎng)做多的推動(dòng)作用也相對(duì)明顯。因此，短期內(nèi)鋼材期貨價(jià)格或仍將延續(xù)較為強(qiáng)勢(shì)。

下游需求：

中國(guó)新造船投資位居世界首位

2010年，中國(guó)仍為世界上新造船最大的投資者，達(dá)110億美元，同比增長(zhǎng)106%。據(jù)克拉克松數(shù)據(jù)顯示，去年希臘船東新造船投資增長(zhǎng)了284%，達(dá)108億美元，位居第二，緊隨中國(guó)之后。

直到2010年底，所有船型總投入達(dá)717億美元，同比增長(zhǎng)了136.7%。去年12月，靈便型散貨船投入達(dá)17億美元，在12月份總投入中占39.2%。然而據(jù)克拉克松數(shù)據(jù)顯示，油船的投入仍是低點(diǎn)，僅有4億美元，創(chuàng)下10月來(lái)的最低數(shù)據(jù)。2010年后3月，油船投資同季度下降63%，VLCC12月有所回升，為2億美元，但較上季下降79.5%。