2011年第2周(1.10-1.14）蘭格鋼鐵(LGMI)綜合價格指數(shù)達到187.4點，周環(huán)比上升0.9%，較去年同期上升20%。其中，LGMI長材價格指數(shù)為212.7點，周環(huán)比上升0.9%，較去年同期上升22.36%；LGMI板材價格指數(shù)為156.9點，周環(huán)比上升0.91%，比去年同期上升16.34%。

2011年第2周(1.10-1.14）鋼材市場整體呈現(xiàn)小幅上漲局面，建筑鋼材和板材品種價格均小幅上漲，市場整體價格比上周小幅上漲。長材品種小幅上漲，其中高線的漲幅較小，而螺紋鋼的漲幅較大；而板材品種價格小幅上漲，其中熱卷價格的漲幅最大，中厚板和冷板價格漲幅居中，而鍍鋅板價格的漲幅最小。從區(qū)域來看，華北、華東和華南地區(qū)價格漲幅較大，而華中、東北、西南和西北地區(qū)價格漲幅較小。

2011年第2周(1.10-1.14）國內(nèi)鋼材（長材和板材）市場的全國平均價格為5903元(噸價，下同)，比2011年第1周（5849元）上漲54元，較2010年12月底（5793元）上漲110元。

據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心周價格預(yù)測模型數(shù)據(jù)測算，預(yù)計下周（2011.1.17-1.21）國內(nèi)鋼材市場總體價格將呈現(xiàn)穩(wěn)中小幅上漲的局面。蘭格鋼鐵價格綜合指數(shù)預(yù)計在188點附近波動，鋼材均價在5900元左右（詳見圖1），平均波動幅度在40元左右，其中長材和板材品種將可能繼續(xù)小幅上漲。

圖1  蘭格鋼鐵價格指數(shù)變化趨勢圖

1、 全國主要鋼材品種市場價格繼續(xù)小幅上漲

據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測顯示，截止2011年1月14日，國內(nèi)10大重點城市12種主要品種小幅上漲。其中：Φ6.5mm高線均價為4732元，比上周漲18元；Φ25mm二級螺紋鋼均價4703元，比上周漲39元；5.5mm熱軋卷板平均價格4727元，比上周漲58元；1.0mm冷軋板卷平均價格5599元，比上周漲51元；20mm中板價格4808元，比上周漲39元；4寸焊管價格為4841元，比上周漲32元；108*4.5無縫管價格為5845元，比上周漲55元；25#工字鋼價格4624元，比上周漲28元；國內(nèi)5#角鋼價格4619元，比上周漲19元；25#槽鋼價格4612元，比上周漲10元；1mm鍍鋅板價格5579元，比上周漲15元；0.47mm彩涂板價格6560元，比上周漲10元。

據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測的17類31個規(guī)格鋼材品種的價格數(shù)據(jù)顯示：2011年第2周(1.10-1.14）主要鋼材品種市場價格繼續(xù)小幅上漲，與2011年第1周相比，上漲品種數(shù)目增加，持平數(shù)目減少，下跌品種數(shù)目增加。其中有3種鋼材品種下跌，比上周增加2種；4種持平，比上周減少7種；24種上漲，比上周增加5種（詳見表1）。國內(nèi)鋼鐵原料市場價格穩(wěn)中小幅上漲，焦炭市場價格保持平穩(wěn)，鐵礦石市場價格小幅上漲20元，鋼坯市場價格上漲50元，而廢鋼市場價格上漲100元。

2、大部分主導(dǎo)鋼廠長材和板材品種出廠價格繼續(xù)上調(diào)

由于目前整體鋼材市場呈現(xiàn)小幅波動上漲的局面，而各大鋼廠對于長材和板材品種的出廠價格繼續(xù)上調(diào)，長材和板材品種出廠價格均有所上調(diào)。本周沙鋼、河北鋼鐵、山東鋼鐵、通鋼、寶鋼、首鋼和包鋼等主導(dǎo)鋼廠出臺主要鋼材品種出廠價格政策。

長材品種：

11日沙鋼螺紋鋼、高線及盤螺均上調(diào)50元；

11日河北鋼鐵集團1月中旬建筑鋼材價格維持上旬價格不變；

11日山東鋼鐵集團螺紋鋼1月中旬掛牌價格保持穩(wěn)定；

13日通鋼2月份建材收款價格HRB335螺紋鋼16-25mm為4452元；HRB335圓鋼12-14mm為4632元；

板材品種：

2月寶鋼熱軋普遍上調(diào)100元，酸洗普遍上調(diào)100元，普冷普遍上調(diào)100元，厚板普遍上調(diào)100元；

13日山東鋼鐵集團萊鋼公司熱軋卷板上調(diào)50元，冷軋卷板上調(diào)50元；

12日首鋼熱軋板卷上調(diào)200元，中厚板上調(diào)100元；

14日包鋼中厚板上調(diào)180元；熱軋卷板12月結(jié)算價格基礎(chǔ)上上調(diào)150元，冷軋卷板12月結(jié)算價格基礎(chǔ)上上調(diào)100元(結(jié)算價格從2011年1月1日-1月15日)；2月訂貨1月結(jié)算基礎(chǔ)上加200元。

目前主流品種的價格小幅上漲，使得2011年第2周(1.10-1.14）市場價與出廠價倒掛的品種略有減少，有9個鋼材品種出廠價高于市場價（詳見表2），比上周減少1種，由于市場價格上漲的幅度大于鋼廠結(jié)算價格上調(diào)幅度，使得倒掛幅度略有縮��；同時僅有不銹鋼熱平和焦炭市場價低于成本價。

3、預(yù)計2011年第3周（2011.1.17-1.21）主流鋼材品種價格將繼續(xù)小幅上升

目前鋼材市場價格依然在上升通道之中，原料成本的支撐力度依然不減。同時通脹壓力正在逐漸加大，貿(mào)易商對于明年行情看漲心態(tài)較為強烈，使得后期主流鋼材品種的價格走勢將以穩(wěn)中小幅上漲為主。

全國鋼材社會庫存上升速度明顯加快

目前全國鋼材社會庫存上升速度明顯加快，其中建材庫存上升速度明顯加快，而板材庫存由降轉(zhuǎn)升。據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測顯示：1月14日，全國鋼材社會庫存指數(shù)為160.12點，比上周上升2.88%，較上周上升速度明顯加快1.33個百分點,比上月上升5.62%，比去年同期上升6.26%；其中建材社會庫存指數(shù)為153.76點，比上周上升6.87%，較上周上升速度明顯加快2.64個百分點,比上月上升17.81%，比去年同期上升1.37%；板材社會庫存指數(shù)為165.1點，比上周上升0.21%，由上周的下降轉(zhuǎn)為上升,比上月下降1.79%，比去年同期大幅上升10.14%。

線材、螺紋鋼和中厚板庫存上升速度明顯加快；熱軋板卷庫存下降速度略有加快, 冷軋板卷庫存由降轉(zhuǎn)升。據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測顯示：1月14日，全國鋼材社會庫存量為1454.74萬噸，比上周上升40.71萬噸。從分品種來看：全國線材社會庫存量為131.71萬噸，比上周上升10.6%，較上周上升速度明顯加快1.87個百分點,比上月上升27.62%，比去年同期上升23.26%；螺紋鋼社會庫存量為470.86萬噸，比上周上升4.87%，較上周上升速度明顯加快1.83個百分點,比上月上升13.95%，比去年同期下降4.96%；熱軋卷板社會庫存量為524.77萬噸，比上周下降1.73%，較上周下降速度加快1.52個百分點,比上月下降4.28%，比去年同期上升5.41%；冷軋卷板社會庫存量為141.49萬噸，比上周上升3.92%，由上周的下降轉(zhuǎn)為上升,比上月上升2.61%，比去年同期上升19.82%；中厚板社會庫存量為174.59萬噸，比上周上升3.04%，較上周上升速度明顯加快1.49個百分點,比上月上升2.63%，比去年同期上升18.33%。

從各品種所占比重來看：建材社會庫存占總庫存量的42.2%，較上周上升1.6個百分點；其中線材社會庫存占總庫存量的9.1%，較上周上升0.7個百分點；螺紋鋼社會庫存占總庫存量的32.4%，較上周上升0.6個百分點。板材社會庫存占總庫存量的57.8%，較上周下降1.6個百分點；其中熱軋卷板社會庫存占總庫存量的36.1%，較上周下降1.7個百分點；冷軋卷板社會庫存占總庫存量的9.7%，較上周上升0.1個百分點；中厚板社會庫存占總庫存量的12%，與上周持平。

鋼材期貨市場再次成為主流

2011年第2周(1.10-1.14）螺紋05主力合約走出了撥云見日的行情，也使它成為目前近期內(nèi)一枝獨秀最為穩(wěn)定的品種。

從持倉情況上來看，05合約并沒有多大的表現(xiàn)，全周減倉小1萬手，可以看出從持倉上并沒有多少克關(guān)注的東西，但需要注意的是10合約的持倉變化，主力移倉的跡象比較明顯，本周共增倉12.8萬手，可以看出最近10合約的走高伴隨著加倉，這樣的走法一般是較有力度的走法，所以后面也需要同時關(guān)注05跟10倆兩個合約的增減倉變化以判定主力資金的想法。近期來看，05持續(xù)減倉而10持續(xù)加倉，并且有新進資金入場的跡象，表明螺紋10或?qū)⒃俅纬蔀橥稒C品種的明星，大家的熱情也再度被點燃。

從圖形上來看，05跟10合約的圖形相比較，我們重點選擇10的圖形作為解析，它的走勢相對更有代表性，后期可研判的空間更大。10的走勢本周最具有代表意義的就是突破5000這個整數(shù)口的重要壓力位，使上方一片開闊，從技術(shù)上講，這是較為明顯的突破，并且K 線交錯連接的非常完整，沒有上下的缺口，表明走勢所扎下的根基穩(wěn)健，不會存在馬上大跌的可能。并且各個均線指標(biāo)非常均勻的發(fā)散接近平行，除非出現(xiàn)再次粘連的情況，行情會有周折，否則價格再次上一個臺階只是一個時間周期的問題。

國內(nèi)鋼材市場走勢將繼續(xù)小幅上升

從市場調(diào)查來看，預(yù)計下周（2011.1.17-1.21）國內(nèi)鋼材市場主流品種走勢將穩(wěn)中小幅上漲，其中長材和板材品種均可能繼續(xù)小幅上漲；而原材料市場價格將穩(wěn)中小幅上漲，其中，鐵礦石、廢鋼和鋼坯市場價格將保持平穩(wěn)，而焦炭市場價格將小幅上漲（詳見表3）。

4、關(guān)注近期影響鋼材價格的因素

原料供應(yīng)：

山西焦炭集團正式被重組

1月6日，山西省國資委召開山西省煤炭運銷集團整合重組山西焦炭集團會議，山西煤炭運銷集團正式整合重組山西焦炭集團�！蛾P(guān)于山西煤炭運銷集團有限公司整合重組山西省焦炭集團有限公司有關(guān)事宜的通知》指出省煤炭運銷集團整合重組山西焦炭集團后，變?yōu)槠淠腹�司，依法對其進行管理。組織關(guān)系方面，焦炭集團的組織關(guān)系理順到煤炭運銷集團，領(lǐng)導(dǎo)人員的任免由煤炭運銷集團管理，報國資委備案。在財務(wù)管理上，焦炭集團的財務(wù)報表報煤炭運銷集團合并統(tǒng)計，按照《公司法》要求進行；安全穩(wěn)定和信息披露方面，焦炭集團的工作理順到煤炭運銷集團。

鐵礦石進口12年來首降

1月10日，海關(guān)總署公布2010年全國外貿(mào)數(shù)據(jù)。其中，鐵礦石進口量12年來首次出現(xiàn)下滑。2010年，中國進口鐵礦石達到6.186億噸，相比2009年的6.276億噸減少899萬噸，下降幅度為1.4%。這是自1998年這12年來，中國進口鐵礦石首次出現(xiàn)同比下降。

宏觀經(jīng)濟：

12月份外貿(mào)創(chuàng)新高 2010年我國進出口近3萬億美元 貿(mào)易順差比上年減少6.4%

海關(guān)總署10日公布2010年全年我國外貿(mào)進出口情況。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2010年我國外貿(mào)進出口總值29727.6億美元，比上年同期（下同）增長34.7%。其中出口15779.3億美元，增長31.3%；進口13948.3億美元，增長38.7%；貿(mào)易順差為1831億美元，減少6.4%。與此同時，我國貿(mào)易順差與進出口總值的比例從2008年的11.6%降至2009年的8.9%，2010年進一步降低至6.2%，對外貿(mào)易總體向基本平衡的方向發(fā)展。

海關(guān)統(tǒng)計顯示，2010年12月份，我國進出口值2952.2億美元，增長21.4%。其中出口1541.5億美元，增長17.9%；進口1410.7億美元，增長25.6%；當(dāng)月貿(mào)易順差130.8億美元，減少28.9%。12月份我國出口、進口值雙雙刷新上月剛剛創(chuàng)下的歷史最高記錄，當(dāng)月我國外貿(mào)進出口總值、出口值和進口值環(huán)比分別增長4%、0.5%和8%，推動月度進出口規(guī)模首次超過2900億美元關(guān)口，同時創(chuàng)下歷史新高。

2010年全年人民幣貸款增加7.95萬億元，同比少增1.65萬億元

據(jù)央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年末，廣義貨幣(M2)余額72.58萬億元,同比增長19.7%，增幅比上月末高0.2個百分點，比上年末低8.0個百分點；狹義貨幣(M1)余額26.66萬億元,同比增長21.2%，增幅比上月和上年末分別低0.9和11.2個百分點；流通中貨幣(M0)余額4.46萬億元,同比增長16.7%。全年凈投放現(xiàn)金6381億元，同比多投放2354億元。

2010年末，本外幣貸款余額50.92萬億元，同比增長19.7%，全年本外幣貸款增加8.36萬億元，同比少增2.16萬億元。人民幣貸款余額47.92萬億元，同比增長19.9%，比上月末高0.1個百分點，比上年末低11.8個百分點。全年人民幣貸款增加7.95萬億元，同比少增1.65萬億元。分部門看，住戶貸款增加2.87萬億元，其中,短期貸款增加9068億元，中長期貸款增加1.96萬億元；非金融企業(yè)及其他部門貸款增加5.07萬億元，其中，短期貸款增加1.56萬億元，中長期貸款增加4.20萬億元，票據(jù)融資減少9051億元。12月份，人民幣貸款增加4807億元，同比多增1007億元。外幣貸款余額4534億美元，同比增長19.5%，全年外幣貸款增加740億美元。

央行上調(diào)金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點

中國人民銀行決定，從2011年1月20日起，上調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點。

行業(yè)動態(tài)：

12月出口鋼材285萬噸 全年4256萬噸

據(jù)海關(guān)最新統(tǒng)計，12月份出口鋼材285萬噸，較11月份下降6萬噸，與去年同期相比下降14.67%。1-12月累計出口4256萬噸，同比增長73%。

12月份我國進口鋼材141萬噸，較11月份增加3萬噸，比去年同期下降4.73%。1-12月累計進口1643萬噸，同比下降6.8%。

1-12月鋼坯共出口14萬噸，同比增長229.1%。12月進口鋼坯7萬噸，1-12月累計進口64萬噸，較去年同期下降86.1%。

我國首部鋼鐵物流行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)開啟制定 預(yù)耗時2年

1月8日舉行的第四屆中國鋼鐵物流合作論壇期間，國內(nèi)首部鋼鐵物流行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)正式宣布開啟制定。首部鋼鐵物流行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定由中國物流與采購聯(lián)合會鋼鐵物流專業(yè)委員會牽頭，成員單位包括國家建筑鋼材質(zhì)量監(jiān)督檢驗中心、上海期貨交易所、冶金工業(yè)規(guī)劃研究院、國家建筑工程材料監(jiān)督檢驗中心、鞍鋼股份有限公司、五礦發(fā)展股份有限公司、中國鐵路物資總公司、西本新干線股份有限公司、惠龍港國際鋼鐵物流有限公司、上海寶鋼工業(yè)檢測公司檢化驗中心、上海物流學(xué)院和現(xiàn)代物流報社。根據(jù)實際研發(fā)任務(wù)的需要，中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會還會從行業(yè)機構(gòu)中選取合適工作團隊加入進來。

此次鋼鐵物流行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定項目預(yù)計實施周期為2年，至2012年9月30日結(jié)束。制定的標(biāo)準(zhǔn)既包括鋼鐵物流作業(yè)規(guī)范，物流驗貨標(biāo)準(zhǔn)，包裝標(biāo)識的質(zhì)量要求等，也包括鋼鐵現(xiàn)貨電子交易平臺建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)等多個方面。

中鋼協(xié)：粗鋼日產(chǎn)量明顯回升

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會1月10日發(fā)布的旬報顯示，2010年12月下旬全國共生產(chǎn)粗鋼1906萬噸，日產(chǎn)量為173.3萬噸，當(dāng)月全國累計日產(chǎn)量為169.9萬噸，較11月份的161.7萬噸明顯回升，增幅為3.3%。

沙鋼將建大物流項目

8日上午，沙鋼玖隆鋼鐵物流項目推進會舉行，這標(biāo)志著沙鋼集團總投資300億元規(guī)劃建設(shè)的，國內(nèi)最大、世界一流的國際化現(xiàn)代鋼鐵物流項目正式啟動實施。玖隆鋼鐵物流一期工程配套商務(wù)交易中心、200萬噸能力的倉儲中心、年300萬噸能力的剪切加工預(yù)處理中心、年3000萬噸能力的水陸聯(lián)運配送中心，建成后將實現(xiàn)年營業(yè)收入1000億元—1500億元。二期規(guī)劃將在一期工程的基礎(chǔ)上增加礦石、煤炭、焦炭、廢鋼等大宗原料的倉儲中轉(zhuǎn)，并輔以賓館餐飲及休閑娛樂配套項目，產(chǎn)生資源集聚和產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)。

上期所螺紋鋼期貨14日收盤上漲1105合約漲0.99%

14日上期所螺紋鋼主力1105合約14日以4,866元/噸高開，小幅回落調(diào)整，跌至4,852元/噸日內(nèi)最低點后小幅反彈，上午整體在4,855至4,865一線窄幅震蕩。下午開盤后，螺紋延續(xù)窄幅震蕩態(tài)勢，13點41分許多頭發(fā)力，價格迅速上攻，快速突破前期高點，最高上沖至4,918元/噸，尾盤小幅回落，終以4,903元/噸報收，較上一交易日(13日)結(jié)算價漲48元/噸。成交量為354,032手，持倉量為544,148手。

最近進口鐵礦石價格上漲幅度較大，有些過度透支上漲預(yù)期，鋼廠和原材料貿(mào)易商的分歧開始增加，部分貿(mào)易商呈現(xiàn)惜售的現(xiàn)象，成交通常，港口倉庫存儲數(shù)量鐵礦石增加，鐵礦石后期上漲的空間不容過度樂觀，原材料價格推動螺紋支撐位置緩慢上漲的動能正在衰減，而現(xiàn)在是螺紋鋼的消費淡季，社會倉庫存儲數(shù)量增加較快，給上漲帶來很大壓力，RB1105合約面臨著移倉換月和跨期套利的壓力，上漲動能不足，將會繼續(xù)振蕩盤整，前期持有的多單可獲利了結(jié)，未進場的投資者觀望為主。

下游需求：

2010全年汽車銷售1806萬 同比增幅32.37%

中汽協(xié)最新發(fā)布數(shù)據(jù)，12月，汽車產(chǎn)銷分別達到186萬輛和167萬輛，雙雙打破歷年12月產(chǎn)銷記錄； 2010年，汽車產(chǎn)銷雙雙超過1800萬輛，創(chuàng)新高，穩(wěn)居全球產(chǎn)銷第一。其中12月，汽車生產(chǎn)186.48萬輛，環(huán)比增長6.27%，同比增長22.30%；銷售166.67萬輛，環(huán)比下降1.79%，同比增長17.90%。

高鐵“十二五”期間總投資約為1.875萬億

按照《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》，在“十二五”期間，我國鐵路建設(shè)將維持大規(guī)模投入，投資額將保持在每年7000億元左右，共計約3.5萬億元，相比“十一五”期間的2.2萬億元投資，增加了1萬多億元。其中，按照“十二五”將建成16448公里高鐵、高鐵平均每公里造價1.14億元計算，高鐵的總投資約為1.875萬億元。

根據(jù)鐵道部的相關(guān)數(shù)據(jù)對高鐵總投資的各項構(gòu)成進行了測算，其中基建部分占40%-60%，占比最大；動車采購占10%-15%，其余部分占比為25%-40%。根據(jù)目前的建設(shè)進度推算，基建投資從2009年便進入了建設(shè)高峰期，與基建相關(guān)的工程機械、建材、機床等行業(yè)與高鐵相關(guān)業(yè)務(wù)的收入快速增長。動車生產(chǎn)整個產(chǎn)業(yè)鏈自2010年便進入了高速增長期，其與高鐵相關(guān)的業(yè)務(wù)增長迅速。其他部分與高鐵相關(guān)業(yè)務(wù)自2011年開始邁入高增長期。

2011年建保障性住房1000萬套

住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部11日消息，2011年我國保障性住房建設(shè)的目標(biāo)為1000萬套，相比2010年的580萬套增長近一倍。根據(jù)估算，這1000萬套保障房的建設(shè)資金將突破1.3萬億元。為解決保障性住房的資金需求，住建部再次明確要求，各地土地出讓金中不低于10%的收益要用于保障性住房的建設(shè)。