一、最新基本面
美國(guó)時(shí)段數(shù)據(jù)和事件：美國(guó)4月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)變化增加24.4萬(wàn)，失業(yè)率由8.8%升至9.0%，美國(guó)3月消費(fèi)者信貸60.16億美元，加拿大4月失業(yè)率由7.7%回落至7.6%，就業(yè)人數(shù)增加5.38萬(wàn)
美國(guó)勞工部周五(5月6日)公布受到私人部門(mén)就業(yè)呈現(xiàn)5年來(lái)最大增長(zhǎng)的提振，美國(guó)4月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)增加24.4萬(wàn)人；3月數(shù)據(jù)自21.6萬(wàn)小幅上修至22.1萬(wàn)人。但失業(yè)率自8.8%升至9.0%，為5個(gè)月來(lái)首次上升。數(shù)據(jù)顯示，由于油價(jià)走高傷害消費(fèi)者支出，并提升企業(yè)成本，美國(guó)經(jīng)濟(jì)一季度增速放緩，同時(shí)諸多數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)可能失去動(dòng)力。本周公布的美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金數(shù)據(jù)大幅上升，創(chuàng)去年夏天以來(lái)的最高水平；同時(shí)服務(wù)業(yè)活動(dòng)也出現(xiàn)深幅下滑。
二十國(guó)集團(tuán)成員國(guó)(G20)官員們可能在未來(lái)幾個(gè)月中正式建議國(guó)際貨幣基金組織(IMF)將人民幣納入特別提款權(quán)貨幣籃子。
桑托斯宣布，根據(jù)方案，未來(lái)三年葡萄牙將獲得780億歐元援助金，其中120億歐元用于支持銀行業(yè)；為此，葡萄牙需要在2013年將財(cái)政赤字占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比例減至3%。為了獲得援助金并實(shí)現(xiàn)減赤目標(biāo)，葡萄牙將進(jìn)一步采取開(kāi)源節(jié)流和緊縮經(jīng)濟(jì)的措施，涉及增加稅收、凍結(jié)養(yǎng)老金、實(shí)施國(guó)有企業(yè)私有化、精簡(jiǎn)公職人員和暫停實(shí)施部分大型公共工程項(xiàng)目等。
歐洲央行在本周召開(kāi)的利率會(huì)議上對(duì)外宣布，維持現(xiàn)有1.25%的利率水平不作調(diào)整。在早些時(shí)候英國(guó)中央銀行會(huì)議上，該行也決定維持現(xiàn)有利率在0.5%的水平不變。投資者此前的緊縮政策預(yù)期并未出現(xiàn)，受此影響，歐元兌美元、英鎊兌美元均出現(xiàn)大幅下跌，國(guó)際大宗商品價(jià)格承壓大跌。
中國(guó)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松周五在《中國(guó)證券報(bào)》撰文稱(chēng)，中國(guó)5%左右的物價(jià)上漲水平可能會(huì)延續(xù)到第三季度。
二、滬銅走勢(shì)分析及現(xiàn)貨點(diǎn)評(píng)
昨夜外盤(pán)繼續(xù)急跌，令滬銅07再次跳空低開(kāi)。銅價(jià)在低位65500開(kāi)盤(pán)后立即反彈，上升至高位66300。隨后銅價(jià)缺乏上升動(dòng)力，銅價(jià)隨之小幅滑落。全日在65820-66110區(qū)間內(nèi)窄向下波動(dòng)。尾市時(shí)段，現(xiàn)貨商進(jìn)場(chǎng)進(jìn)行套保而小幅提振銅價(jià)，報(bào)收65940，全日跌1200。日內(nèi)同樣出現(xiàn)窄幅波動(dòng)，是因?yàn)橥砩戏寝r(nóng)數(shù)據(jù)公布前，令市場(chǎng)變得謹(jǐn)慎所致，滬銅在周一時(shí)段避免了再次向下跳空的可能。
成交量增加7406手，報(bào)225110手；持倉(cāng)量減少9450手，報(bào)216466手。
長(zhǎng)期趨勢(shì)：在走勢(shì)上,滬銅的走勢(shì)仍維持看空,同時(shí)在形態(tài)上有回探65000的要求。
操作建議：暫時(shí)觀望，逢反彈做空。
現(xiàn)貨分析：現(xiàn)貨方面，外盤(pán)持續(xù)暴跌，令現(xiàn)貨電解銅受拖累隨之暴跌，現(xiàn)報(bào)67535元，跌1465元，升水也急300元，報(bào)170-250元�，F(xiàn)貨與期貨差距縮小至1595，顯示現(xiàn)貨商基于暴跌而愿意放出現(xiàn)貨虧避風(fēng)險(xiǎn)，令日內(nèi)市場(chǎng)交投變得活躍。購(gòu)買(mǎi)方繼續(xù)看空后市，所以低位吸貨機(jī)會(huì)增多，未能大幅度提升購(gòu)買(mǎi)方的活動(dòng)。
三、基本面分析及倫銅走勢(shì)預(yù)測(cè)
基本面分析：
周五,由于是晚即將公布美國(guó)4月非農(nóng)數(shù)據(jù)及美國(guó)的失業(yè)率,市場(chǎng)方面表現(xiàn)得較為的謹(jǐn)慎,亞盤(pán)大部分時(shí)間,市場(chǎng)交投都顯得較為的清淡,而美指方面亦在亞市階段處于窄幅的區(qū)間震蕩之中,雖然期間美指曾一度上探74.35的位置,但其后很快受到打壓而回落,而及至紐約時(shí)段,在美國(guó)公布非農(nóng)數(shù)據(jù)前,由于傳聞器數(shù)據(jù)將好于預(yù)期而令美元回升至74.5附近,而數(shù)據(jù)公布后,雖非農(nóng)如市場(chǎng)估計(jì)好于預(yù)期,但隨后公布的4月失業(yè)率再次達(dá)到9%的水平,令市場(chǎng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇能否持續(xù)下去而產(chǎn)生憂(yōu)慮,從而拖累美元自高位回落,并再次回落至74之下,但其后歐洲方面爆出希臘有意退出歐洲貨幣體系,恢復(fù)本國(guó)貨幣,從而令市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)歐洲有可能因?yàn)橄ＥD的退出而導(dǎo)致歐盟體系的崩潰,從而令歐元在短時(shí)間內(nèi)回落幅度達(dá)到200多個(gè)點(diǎn)子,而美元亦受到推動(dòng)而止跌回升,盤(pán)中最高至74.91,并報(bào)收于該位置
倫銅方面：
雖然市場(chǎng)方面因?yàn)楫?dāng)晚將公布美國(guó)4月的非農(nóng)數(shù)據(jù)而顯得較為平淡,而銅價(jià)亦在亞盤(pán)時(shí)段因前兩個(gè)交易日的跌幅過(guò)大而出現(xiàn)輕微的反彈,但隨后由于交投的清淡,上揚(yáng)意欲不斷消退,銅價(jià)自高位回落,及至公布倫敦金屬庫(kù)存后,雖然日內(nèi)銅的庫(kù)存的增量只有區(qū)區(qū)的300多噸,但市場(chǎng)對(duì)目前龐大的庫(kù)存量存有疑慮,加上近期時(shí)間中國(guó)方面的緊縮政策導(dǎo)致了其房地產(chǎn)市場(chǎng)的萎靡不振,令市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)銅需求會(huì)有所下降,從而加速銅價(jià)的下落,期間銅價(jià)最低跌至8657的位置,而隨著非農(nóng)數(shù)據(jù)公布的時(shí)間的臨近,銅價(jià)逐步回升,非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后,由于其好于預(yù)期,從而增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)銅需求的預(yù)期,亦令銅價(jià)進(jìn)一步反彈,期間銅價(jià)最高至8935,但歐洲方面爆出希臘有意退出歐洲貨幣體系,恢復(fù)本國(guó)貨幣,令市場(chǎng)憂(yōu)慮歐洲貨幣體系有可能因希臘的退出而面臨分崩離析的危險(xiǎn),推動(dòng)美元的回升,同時(shí)拖累銅價(jià)回落,并再次跌破8800,報(bào)收8786
上周五,雖然美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)好于預(yù)期而達(dá)到21萬(wàn)人,但并未能掩蓋目前美國(guó)方面的存在的隱憂(yōu),而美國(guó)接近10%的失業(yè)率則證明了這個(gè)現(xiàn)實(shí),這必然導(dǎo)致了美聯(lián)儲(chǔ)方面重新考慮是否在6月后啟動(dòng)第三輪的量化政策.而由于歐洲方面?zhèn)髀勏ＥD有意退出歐洲貨幣體系,并恢復(fù)本國(guó)的貨幣,雖然該消息在短期內(nèi)會(huì)對(duì)市場(chǎng)的走勢(shì)產(chǎn)生一定的影響.但美國(guó)方面的政策的取向,將導(dǎo)致未來(lái)市場(chǎng)的走向,并影響著銅在內(nèi)的有色金屬的走向.
操作指導(dǎo)：
長(zhǎng)期趨勢(shì)：銅走勢(shì)上,雖然周五因美國(guó)非農(nóng)好轉(zhuǎn)而令市場(chǎng)對(duì)銅的需求有所預(yù)期而令銅價(jià)有所回升,但其后歐洲方面?zhèn)鞒龅膯?wèn)題打壓了銅價(jià)的反彈,顯示了銅價(jià)在8940-9000的位置存在這較強(qiáng)的壓力,令走勢(shì)維持于看空.
操作建議：操作上,由于昨日銅價(jià)未能回升至8940-60區(qū)間而令訂立的空單未能成交而感到可惜.而上周五由于k線(xiàn)形成十字線(xiàn),顯示周一日內(nèi)將有一定的反抽,故,仍建議于8940-60去區(qū)間沽空,止損仍設(shè)于9050之上. |
