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回天膠業(yè)用于光伏背膜的聚氨酯粘膠產(chǎn)品
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http://www.shushitongpu.cn 發(fā)表日期：2011-4-21 13:27:24
蘭格鋼鐵 |
回天膠業(yè)1997年完成轉(zhuǎn)制，從事粘膠行業(yè)有超過(guò)20年的歷史。公司主要生產(chǎn)各類膠類產(chǎn)品，其中有機(jī)硅膠占比54%，聚氨酯膠占比10%。如果按應(yīng)用領(lǐng)域劃分，汽車(chē)領(lǐng)域應(yīng)用占比41%、電子電器占22%、新能源占20%。公司目前總員工500多人，其中科研人員80人(碩士及以上占比超過(guò)50%)，研發(fā)能力突出。
價(jià)值人生網(wǎng)股友對(duì)常州光伏背膜項(xiàng)目進(jìn)行了深入的研究�；靥炷z業(yè)今年3月26日公告在常州投資5000萬(wàn)元，用于年產(chǎn)300萬(wàn)m2光伏背膜項(xiàng)目，預(yù)計(jì)完全達(dá)產(chǎn)后新增收入1.77億元。該項(xiàng)目前期主要以采購(gòu)材料加工為主，采購(gòu)PVF膜(用杜邦Tedlar)、PET厚膜、包括聚氨酯粘膠(進(jìn)口德國(guó)漢高)，進(jìn)行粘結(jié)組裝，凈利率保守估計(jì)在10%-20%之間。按項(xiàng)目公告披露，8個(gè)月完成，實(shí)際內(nèi)部規(guī)劃4個(gè)月完成，預(yù)計(jì)2011年4季度即可實(shí)現(xiàn)出貨。由于在產(chǎn)品太陽(yáng)能電池用有機(jī)硅密封膠領(lǐng)域已經(jīng)具備尚德、天威英利、林洋等大客戶，產(chǎn)品客戶拓展已經(jīng)具備基礎(chǔ)。保守估計(jì)2011年該業(yè)務(wù)可貢獻(xiàn)500萬(wàn)元凈利潤(rùn)，EPS0.08元。
未來(lái)光伏背膜領(lǐng)域看點(diǎn)主要有兩個(gè)：
(1)超募資金繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)�；靥炷z業(yè)目前剩余超募資金1.6億元左右。常州光伏材料子公司計(jì)劃注冊(cè)資本2.5億元，目前僅投資5000萬(wàn)元，未來(lái)仍會(huì)繼續(xù)投資擴(kuò)產(chǎn)。按每MW太陽(yáng)能電池需要背膜0.75萬(wàn)m2估算，僅國(guó)內(nèi)背膜需求量即達(dá)到6000萬(wàn)m2(2010年中國(guó)太陽(yáng)能電池產(chǎn)量近8GW)，具有廣闊的市場(chǎng)替代空間。
(2)自產(chǎn)聚氨酯粘膠�；靥炷z業(yè)目前聚氨酯粘膠產(chǎn)品主要應(yīng)用于高鐵和大型汽車(chē)領(lǐng)域。(文章來(lái)源環(huán)球聚氨酯網(wǎng))前期背膜用聚氨酯粘膠從德國(guó)漢高進(jìn)口。但是公司已經(jīng)開(kāi)始自行研發(fā)用于光伏背膜的聚氨酯粘膠產(chǎn)品。目前該領(lǐng)域用聚氨酯粘膠均價(jià)約5萬(wàn)多元/噸，毛利率超過(guò)50%。如果公司光伏用聚氨酯粘膠產(chǎn)品研發(fā)成功，將會(huì)進(jìn)一步提升公司光伏背膜產(chǎn)品的盈利水平。價(jià)值人生網(wǎng)股友建議逢低增持。 |
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文章編輯：【蘭格鋼鐵網(wǎng)】www.shushitongpu.cn |
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