今日要聞：4月紐約州制造業(yè)指數(shù)創(chuàng)年新高大超預(yù)期
ICSG將2011年銅市供應(yīng)缺口預(yù)估下調(diào)至37.7萬噸
國際鉛鋅研究小組：2011年全球精煉鋅料過剩20萬噸外
盤表現(xiàn)期銅收低,因中國通脹擔(dān)憂加劇
操作建議國內(nèi)精銅產(chǎn)量再創(chuàng)新高,同時通脹壓力致短期需求前景不明朗，國際銅價短期預(yù)計維持弱勢震蕩，國內(nèi)在70000附近可以考慮嘗試買進，并關(guān)注市場對緊縮政策的反應(yīng)。倫鉛注銷倉單占比持續(xù)回落，短期去庫存化進程趨緩不利倫鉛，國內(nèi)內(nèi)蒙鉛鋅礦啟動復(fù)產(chǎn)，鉛精礦供給趨偏寬松，金屬整體調(diào)整不利滬鉛走強，觀望或短線操作。
熱點關(guān)注
國內(nèi)經(jīng)濟政策
銅下游消費采購
一、新聞信息：
■事件：4月紐約州制造業(yè)指數(shù)創(chuàng)年新高大超預(yù)期紐約聯(lián)儲宣布，4月的制造業(yè)指數(shù)為21.7，為2010年4月以來最高值。據(jù)MarketWatch的調(diào)查，經(jīng)濟學(xué)家平均預(yù)期4月的指數(shù)將環(huán)比降至15.5。制造業(yè)指數(shù)的子指數(shù)中，新訂單指數(shù)環(huán)比大幅攀升17點，至22.3點；出貨指數(shù)更飆升27點，至28.3點。紐約州制造業(yè)指數(shù)連續(xù)第五個月環(huán)比上漲，指數(shù)創(chuàng)下一年來新高同時明顯高于市場預(yù)期。
■事件：ICSG將2011年銅市供應(yīng)缺口預(yù)估下調(diào)至37.7萬噸國際銅業(yè)研究組織(ICSG)周五稱,預(yù)期2011年全球銅市供應(yīng)缺口為37.7萬噸,較之前在2010年10月的預(yù)估收窄約2萬噸.
■事件：國際鉛鋅研究小組：2011年全球精煉鋅料過剩20萬噸國際鉛鋅研究小組(ILZSG)表示，2011年全球精煉鋅料過剩20萬噸，這一水平低于2010年的過剩26.4萬噸。今年精煉鋅需求料將增加6.3%至134萬噸，而全球精煉鋅產(chǎn)量預(yù)計在1359萬噸，較去年增長5.6%。產(chǎn)量增加主要是由于中國、印度和秘魯?shù)纳a(chǎn)能力提高。精煉鉛過剩預(yù)估上調(diào)至12.3萬噸，上次預(yù)估為約9萬噸。
二、外盤簡述：期銅延續(xù)跌勢,因擔(dān)憂中國通脹路透紐約/倫敦4月15日電---期銅周五連續(xù)第五日收低,錄得3月中以來最大單周跌幅,因中國通脹壓力與日俱增,令短期需求前景蒙陰.銅價再度逆其他商品價格的普遍漲勢而動,金價和銀價分別大漲至紀(jì)錄和31年高位,因投資者買入這兩種金屬對沖全球通脹擔(dān)憂和油價上漲.倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅CMCU3微跌5美元,報9,405美元.紐約商品期貨交易所(COMEX)5月期銅合約HGK1下滑2.65美分,收報每磅4.2575美元.中國國家統(tǒng)計局周五公布,一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)同比增幅9.7%,3月CPI同比漲幅5.4%.[ID:nCN1740023]"市場對中國中期經(jīng)濟成長的擔(dān)憂逐步增加,因該國目前正在收緊政策,"法國興業(yè)銀行的高級商品策略師JesperDannesboe稱,"中國經(jīng)濟增速將大幅放緩.且成長道路將很不平坦."中國3月精煉銅和原鋁產(chǎn)量較上年同期分別增長23.7%和7.4%,均觸及月度紀(jì)錄,因產(chǎn)能擴張和原材料供應(yīng)充足.[ID:nAPi000653]這增強了市場的負面基調(diào).芝加哥ArcherFinancialServices的期貨分析師StevePlatt稱,"中國進口需求開始出現(xiàn)一些缺口,且商品價格正引發(fā)對該國高成長速度可持續(xù)性的部分擔(dān)憂."供應(yīng)方面,國際銅業(yè)研究組織(ICSG)將2011年銅市供應(yīng)缺口預(yù)估下調(diào)至37.7萬噸,較之前的預(yù)期收窄了2萬噸.LME銅庫存減少375噸,至450,425噸,令總體上行的趨勢暫緩.美國勞工部周五公布,美國3月消費者物價指數(shù)(CPI)較前月上升0.5%(路透預(yù)估為上升0.5%),扣除食品與能源的CPI較前月上升0.1%(預(yù)估為升0.2%),3月CPI較上年同期上升2.7%(路透預(yù)估為上升2.6%),扣除食品與能源的CPI較上年同期上升1.2%(符合路透預(yù)估),3月實質(zhì)所得下滑0.5%,2月為下滑0.2%.[ID:nCN1748037]歐盟統(tǒng)計局(Eurostat)周五公布,歐元區(qū)3月消費者物價調(diào)和指數(shù)(HICP)終值較前月上升1.4%,預(yù)估為上升1.3%;較上年同期上升2.7%,預(yù)估為上升2.6%.[ID:nCN1747065]穆迪下調(diào)愛爾蘭評等兩個級距也打壓市場人氣.
三、國內(nèi)走勢分析及操作策略銅價重新強勁回升上海銅價重新強勁回升，成交保持清淡，持倉量繼續(xù)明顯增加。國際銅價受美圓沖高回落支持繼續(xù)走強，并且有效突破了60天線的阻力，短期內(nèi)不排除進一步明顯回升的可能性。盡管美國初請失業(yè)救濟金人數(shù)進一步下降，并刺激美圓一度明顯反彈，但是歐洲央行的加息動作導(dǎo)致美圓保持弱勢；再加上近期美國政府可能會在財政案上受阻，因此美圓進一步下跌的可能性很大，從而將刺激銅價進一步回升。技術(shù)上，60天線9640美圓附近的支撐是否有效仍需關(guān)注，9800--10000美圓之間的阻力也是短期內(nèi)的關(guān)鍵。國際鋁價、鋅價及鉛價隨銅價探低后走強，并且預(yù)計強勢仍有望延續(xù)。國內(nèi)銅價受外盤及強勁的股市支持繼續(xù)強勁回升，價格有效站上60天線后意味著后市有望進一步回升。歐洲央行的加息似乎進一步證實了全球性通脹時代的重新來臨，原油價格的持續(xù)上漲將鞏固通脹水平的提高，因此銅價進一步回升的機會很大。短期內(nèi)，一方面關(guān)注國際銅價在關(guān)鍵價位的表現(xiàn)，另一方面仍需密切關(guān)注美圓的走勢。建議投資者重新逢低買進，但是必須在60天線72500位置附近嚴(yán)格設(shè)置止損。國內(nèi)鋁價、鋅價及鉛價探低后隨銅價回升，并且短期內(nèi)強勢仍有望延續(xù)。(4.8)滬鉛繼續(xù)沖高回落倫鉛注銷倉單占比持續(xù)回落，短期去庫存化進程趨緩不利倫鉛，國內(nèi)內(nèi)蒙鉛鋅礦啟動復(fù)產(chǎn)，鉛精礦供給趨偏寬松，PB1109合約較現(xiàn)貨升水大幅收窄，周五僅升水500元/噸，因期現(xiàn)套利致滬鉛下滑行情接近尾聲，金屬整體調(diào)整不利滬鉛，觀望或短線操作。 |
