|
|
海南航空倒戈海航置業(yè) 10億信托融資被疑借雞生蛋
|
|
http://www.shushitongpu.cn 發(fā)表日期：2011-3-23 9:46:37
蘭格鋼鐵 |
海南航空的否認，使海航集團針對北京科航投資有限公司(下稱科航投資)醞釀的第四次“體內倒賣”陡生懸疑——兩期信托計劃募資達10億，但海南航空卻稱無意出售科航投資，海航置業(yè)“并購計劃”從何談起？若信托資金已出貸海航置業(yè)，依程序所必需的科航股權轉讓等重要文件從何而來？若一切本系“掛羊頭、賣狗肉”的違規(guī)操作，海航置業(yè)所融資金又去向何處？
一位接近海航系的信托人士對記者表示，“他們反復質押、融資、運作，始終保持極高的負債率，用盡一切杠桿實現(xiàn)收購，其戰(zhàn)略核心就是對賭，賭中國資產的升值�！�
3月22日下午，記者撥通海南航空證券部電話，詢問有關科航投資股權轉讓事宜，相關人士表示，“并沒有計劃向海航置業(yè)出售科航投資股權。”資料顯示，海南航空與海航置業(yè)均為海航集團旗下控股公司。
然而，查中融信托網(wǎng)站，其于3月9日即公告，中融—科航投資并購貸款集合資金信托計劃成立；此后又于3月18日公告，中融—海航置業(yè)信托貸款集合資金信托計劃(二期)成立。
在信托業(yè)內，成立公告的刊出標志著一份信托計劃已完成募資，正式投入運作。
記者從中融信托相關人士處獲得了上述兩份信托計劃的一系列詳細文件，可知雖兩者名字不同，但產品規(guī)模、設計、用途等方面均一致——向海航置業(yè)發(fā)放貸款，用于收購海南航空所持科航投資股權。
涉及擔保物，兩份計劃都是以北京海航酒店的剩余價值抵押，抵押率約為68%；海航置業(yè)持有的科航投資的95%股權進行質押擔保；同時，海航集團提供不可撤銷的連帶責任擔保。
“上述兩個項目賣得很好，原本各擬融2億至4億，但后來都超額融到了5億。”上述中融信托人士說。
由此，海航置業(yè)箭在弦上的并購行動，交易對手方海南航空卻說“并無此事”，令人費解，耐人尋味。
有個細節(jié)或值一提，據(jù)中融信托與海航置業(yè)簽訂的《科航投資并購貸款合同》披露，截至合同簽署日，北京海航大廈上仍附有農業(yè)銀行北京順義支行10億元抵押擔保(第一順位抵押權，借款人為科航投資)，海航置業(yè)與海南航空、科航投資已協(xié)助解除原作為第二順位抵押權人農業(yè)銀行�？谀虾街�2億元抵押擔保；中融信托已獲得科航投資以北京海航大廈設立的第二順位抵押擔保。
海南航空既已協(xié)助中融信托獲得擔保，如何不知海航置業(yè)的并購意圖？
《科航投資并購貸款合同》還披露，信托計劃募資完成后、與向海航置業(yè)發(fā)放貸款前，尚需一系列前提條件。
包括在信托計劃項下，科航投資與中融信托簽訂的《抵押合同》已生效；海航置業(yè)與中融信托簽訂的《股權質押合同》已生效等。
更重要的是，需要海航置業(yè)已與海南航空就科航投資達成《股權轉讓協(xié)議》，并取得股東會決議。該決議內容應包括但不限于：海航股份同意將其持有的95%科航投資股權轉讓給海航置業(yè)，并就該股權轉讓事項獲得必要的批準、履行上市公司信披義務及公告、登記手續(xù)；科航投資的另一股東中國國際公共關系協(xié)會承諾放棄對標的股權的優(yōu)先購買權。
截至目前，海南航空仍未就此事宜發(fā)布過任何公告，更別提科航投資的《股權轉讓協(xié)議》、相關股東大會決議等。
與此同時，若海航置業(yè)陡然中止了收購計劃，則依據(jù)《科航投資并購貸款合同》，其須支付違約金；而中融信托則立即停發(fā)貸款，實施違約救濟措施，并最終解除信托合同。
“一般信托計劃成立后一到兩天就會放貸，履行一個簡單程序便可�！鄙鲜鲋腥谛磐腥耸空f，“目前，科航并購貸款計劃與海航置業(yè)信托貸款計劃這兩個項目都運行良好，沒有聽說出現(xiàn)違約、乃至解除合同的說法�！�
但若一切正常運行，意味著貸款已順利發(fā)放，則其所需的《股權轉讓協(xié)議》等文件從何而來？兩期信托資金又去向何處？
“類似操作，對海航系而言并不罕見�！鄙鲜鲋腥谛磐腥耸繉τ浾咧毖圆恢M，“我們愿意給他融資，本不在意科航股權的擔保，只要有海航集團的連帶責任擔保即可�！�(上海證券報) |
|
|
|
文章編輯：【蘭格鋼鐵網(wǎng)】www.shushitongpu.cn |
|
|
|
