行情回顧
外盤(pán)：隔夜商品整體市場(chǎng)大跌，LME不能幸免。LME鋁開(kāi)盤(pán)2498美元/噸，亞洲盤(pán)時(shí)最高沖至2522美元/噸，美盤(pán)最低價(jià)下探至2452美元/噸，收于2467美元/噸，較上一交易日下跌31美元/噸，跌幅1.24%。LME銅和LME鋅上漲1.03%和0.65%。
內(nèi)盤(pán)：隔夜整體商品大跌，滬鋁1106合約低開(kāi)于16635元/噸，整天震蕩，最低下探至16550元/噸，下午最高沖至16720元/噸，收于16655元/噸，較上一交易日下跌55元/噸，跌幅為0.33%。
基本面分析
宏觀基本面：強(qiáng)震海嘯造成的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)人們的預(yù)期，死亡和失蹤人數(shù)在不斷增加，災(zāi)區(qū)多個(gè)核電站出現(xiàn)泄漏，其對(duì)日本及世界經(jīng)濟(jì)的影響目前尚未有一準(zhǔn)確數(shù)字;CPI居高不下、通脹壓力不減的宏觀背景下，指標(biāo)性的1年期央票發(fā)行利率如此強(qiáng)勢(shì)上行，市場(chǎng)的加息預(yù)期更趨濃重。
國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)：上海鋁現(xiàn)貨成交價(jià)格16370-16400元/噸，貼水30元/噸-平水，低鐵鋁16430-16490元/噸，無(wú)錫現(xiàn)貨成交價(jià)格16380-16400元/噸。昨日滬期鋁當(dāng)月承壓于16400元/噸下方拖累現(xiàn)鋁價(jià)格跟盤(pán)下行，多數(shù)貿(mào)易商持貨觀望，另有少數(shù)貿(mào)易商在平水換現(xiàn)出貨積極吸引部分逢低買(mǎi)盤(pán)，整體市況維持清淡。
周三LME鋁庫(kù)存減少4755噸至4620450噸，注銷(xiāo)倉(cāng)單為269625噸，注銷(xiāo)占比為5.84%；上海注冊(cè)倉(cāng)單增加3755噸，為275478噸
最新關(guān)注
1.1年央票利率達(dá)3.2%反超定期存款加息信號(hào)強(qiáng)烈。一年期央票發(fā)行利率在連續(xù)四周持平后上行20個(gè)基點(diǎn)，至3.1992%，超過(guò)3%的一年期存款利率；發(fā)行量亦從此前數(shù)周的10億規(guī)模地量放大到100億元。
2.美2月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)增長(zhǎng)1.6%大超預(yù)期。美國(guó)勞工部周三公布報(bào)告稱(chēng)，2月份經(jīng)季節(jié)調(diào)整后的美國(guó)生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)增長(zhǎng)1.6%，主要由于食品價(jià)格經(jīng)歷了自1974年以來(lái)最高的單月增幅。
3.2010年全球鋁市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩577,000噸。WBMS表示，2010年全球鋁市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩577,000噸，市場(chǎng)原鋁庫(kù)存增加，但是鋁供應(yīng)過(guò)剩規(guī)模有所下降。
小結(jié)
短期來(lái)看，金屬鋁價(jià)受商品整體價(jià)格回落而下跌，但中線(xiàn)來(lái)看，金屬鋁價(jià)看漲不變。建議短線(xiàn)投資者回避滬鋁操作，而對(duì)中線(xiàn)投資者來(lái)說(shuō)，在30%倉(cāng)位的情況下，在16500-16700元/噸區(qū)間，嘗試買(mǎi)進(jìn)滬鋁1106合約。 |
