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歐盟金融監(jiān)管迎來全新格局
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http://www.shushitongpu.cn 發(fā)表日期：2011-1-4 9:47:05
蘭格鋼鐵 |
京華時報報道伴隨著新年到來，歐盟三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)正式宣告成立并即將開始運(yùn)作。
這三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)將分別負(fù)責(zé)對歐洲銀行業(yè)、保險業(yè)和金融市場交易活動進(jìn)行監(jiān)管，總部分別位于英國倫敦、德國法蘭克福和法國巴黎。它們是新的泛歐金融監(jiān)管體系的微觀組成部分。加上兩周前剛剛成立的歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險委員會，新的泛歐金融監(jiān)管體系已全部就位。
歐盟委員會負(fù)責(zé)內(nèi)部市場和服務(wù)事務(wù)的委員米歇爾·巴尼耶2日發(fā)表聲明說，三大泛歐金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的成立標(biāo)志著歐洲金融業(yè)的轉(zhuǎn)折點。
作為金融危機(jī)爆發(fā)后最重大的一項改革舉措，歐盟歷經(jīng)一年努力，于去年9月順利通過新立法，決定從今年起建成全球首個帶有超國家性質(zhì)的泛歐金融監(jiān)管體系，從而徹底改寫歐盟成員國各自為政的舊有監(jiān)管格局。
擁有超越成員國的權(quán)力
這套泛歐金融監(jiān)管體系從宏觀和微觀兩方面入手，通過在歐盟層面上新設(shè)四大監(jiān)管機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對整個歐盟金融市場，尤其是跨國金融巨頭的監(jiān)管，更好地監(jiān)測和防范金融風(fēng)險，及時掐滅金融危機(jī)“苗頭”。
從宏觀方面來看，一個主要由歐盟成員國中央銀行行長組成的歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險委員會將負(fù)責(zé)監(jiān)測整個歐盟金融市場上可能出現(xiàn)的宏觀風(fēng)險，及時發(fā)出預(yù)警并在必要情況下建議應(yīng)采取的措施。為此，歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險委員會將建立起一套衡量指標(biāo)，并啟用一套預(yù)警體系。
去年12月16日，依托歐洲中央銀行籌建的歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險委員會已先行成立，總部同樣位于德國法蘭克福，主席一職前五年暫由歐洲央行行長兼任，現(xiàn)任英國央行英格蘭銀行行長默文·金則當(dāng)選首任副主席。
今年1月1日宣告成立的三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)則屬于微觀方面。它們分別是銀行業(yè)、保險業(yè)和金融市場交易活動監(jiān)管局，擁有部分超越成員國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)力。
有權(quán)對金融交易行為調(diào)查
新的監(jiān)管局將是歐盟金融監(jiān)管規(guī)定的“守護(hù)者”，負(fù)責(zé)監(jiān)督成員國執(zhí)行這些規(guī)定。當(dāng)某一成員國拒不執(zhí)行歐盟規(guī)定時，監(jiān)管局可向該國監(jiān)管機(jī)構(gòu)下達(dá)指示，在仍得不到遵守的情況下，監(jiān)管局可跳過成員國監(jiān)管機(jī)構(gòu)，直接要求相關(guān)金融機(jī)構(gòu)予以糾正。
此外，新的監(jiān)管局還有權(quán)對特定金融交易實體、金融產(chǎn)品和裸賣空等金融交易行為展開調(diào)查，以評估它們給金融市場帶來的風(fēng)險。根據(jù)歐盟相關(guān)立法，在出現(xiàn)緊急情況時，監(jiān)管局將有權(quán)臨時禁止或限制某項金融交易活動或金融產(chǎn)品的交易，并可提請歐盟委員會提出立法建議，永久性禁止這類產(chǎn)品和活動。今后，對信用評級機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和發(fā)布裸賣空禁令都將是監(jiān)管局的職權(quán)。
歐盟之所以建立新的泛歐金融監(jiān)管體系，主要是為了適應(yīng)金融市場和金融交易日益跨越國界的現(xiàn)實需要。金融危機(jī)充分暴露出了歐盟金融監(jiān)管中的條塊分割弊端，由此造成的后果是歐盟對于在歐洲金融市場上不斷蔓延的風(fēng)險缺乏全面認(rèn)識，反應(yīng)遲鈍；等到危機(jī)爆發(fā)時，又各自為戰(zhàn)，幾乎沒有統(tǒng)一應(yīng)對手段。
巴尼耶說，這套新體系是歐盟正在推進(jìn)的金融改革的核心，是其他所有改革的基石，例如對信用評級機(jī)構(gòu)和對沖基金加強(qiáng)監(jiān)管，對銀行業(yè)展開壓力測試，都需要借助相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的力量。 |
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文章編輯：【蘭格鋼鐵網(wǎng)】www.shushitongpu.cn |
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