新年伊始,趕在年前完成了新股發(fā)行工作的安徽神劍新材料股份有限公司(簡稱神劍股份或公司)今日正式掛牌,此次順利上市后,神劍股份將借此契機(jī)再次崛起,同時也為皖江經(jīng)濟(jì)開發(fā)帶的進(jìn)一步繁榮發(fā)展添磚加瓦。
神劍股份位于安徽省蕪湖市,而蕪湖則處于剛剛被國務(wù)院批復(fù)《皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)規(guī)劃》龍頭地位,是中國中部地區(qū)向外輸出的門戶,也是安徽省重要的工業(yè)基地和商貿(mào)中心,得天獨(dú)厚的區(qū)位優(yōu)勢使這里聚集起一個發(fā)達(dá)的產(chǎn)業(yè)集群,神劍股份正是崛起在這片熱土上的一只精細(xì)化工新材料勝利軍。
神劍股份作為化工新材料領(lǐng)域的國家級高新技術(shù)企業(yè),自成立以來,在建設(shè)國內(nèi)技術(shù)一流、規(guī)模領(lǐng)先、質(zhì)量最高、品種齊全的粉末涂料原材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售基地的目標(biāo)指引下穩(wěn)步成長,現(xiàn)已成為粉末涂料專用聚酯樹脂系列產(chǎn)品生產(chǎn)銷售的龍頭企業(yè)。公司現(xiàn)有年產(chǎn)各類聚酯樹脂35,000噸的生產(chǎn)能力,2007和2008年公司產(chǎn)品銷量分別居行業(yè)第二位和第一位,目前公司國內(nèi)市場份額超過9%,近幾年來公司保持快速、穩(wěn)定、持續(xù)的增長,營業(yè)收入規(guī)模從2006年的3.68億增長到2008年的4.07億,年均增幅保持在30%左右,在產(chǎn)銷能力、研發(fā)水平、產(chǎn)品質(zhì)量和滿足市場需求品種方面近幾年來居國內(nèi)同行業(yè)之首,確立了在國內(nèi)同類企業(yè)的領(lǐng)先水平。
神劍之所以能持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展得利于產(chǎn)品的穩(wěn)定性能和持續(xù)的科研開發(fā)投入。近年來,企業(yè)年銷售收入的3%以上被用于科技經(jīng)費(fèi)投入。公司在發(fā)展過程中也獲得了諸多榮譽(yù):先后被國家評定為國家級重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè),承擔(dān)國家級火炬計劃項目;安徽省粉末聚酯工程技術(shù)研究中心,省級企業(yè)技術(shù)中心;安徽省民營企業(yè)50強(qiáng),蕪湖市工業(yè)企業(yè)10強(qiáng);銀行信譽(yù)等級AAA,蕪湖市安全生產(chǎn)管理十佳單位;承擔(dān)國家級重點(diǎn)新產(chǎn)品計劃項目1項,安徽省重大科技攻關(guān)項目1項,安徽省高新技術(shù)產(chǎn)品1項,安徽省名牌產(chǎn)品1項,擁有安徽省著名商標(biāo)1項;取得省市科技進(jìn)步獎3項、成果6項、專利10項、技術(shù)訣竅5項,企業(yè)通過了ISO9001質(zhì)量管理體系認(rèn)證,神劍產(chǎn)品為安徽省名牌產(chǎn)品,神劍商標(biāo)為安徽省著名商標(biāo)。
行業(yè)加速增長市場前景廣闊
目前世界涂料行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入成熟期,并且發(fā)達(dá)國家市場已趨飽和,而發(fā)展中國家和地區(qū)尤其是中國,市場潛力較大。受經(jīng)濟(jì)增長和市場需求的驅(qū)動,近年來,中國涂料工業(yè)持續(xù)增長,現(xiàn)已成為僅次于美國的涂料第二生產(chǎn)國,并已成為美日德之后的世界第四大涂料進(jìn)口國。在涂料行業(yè)中,粉末涂料具有安全、環(huán)保、節(jié)能等優(yōu)勢,逐步成為涂料行業(yè)的發(fā)展方向之一。除2008年金融危機(jī)外,2003-2007年,我國粉末涂料市場銷量保持了20%左右的年均增長率,預(yù)計2009年將超過20%。未來5年內(nèi),預(yù)計我國粉末涂料市場需求年均增長將約30%,總量將至130萬噸/年。而主流的粉末涂料類型均需用到聚酯樹脂,根據(jù)合成樹脂的不同,粉末涂料一般分為純環(huán)氧型、聚酯/環(huán)氧型、純聚酯型、聚氨酯型、丙烯酸型等,其中聚酯/環(huán)氧型、純聚酯型是主要品種,目前約占粉末涂料品種的80%左右。這兩種粉末涂料的生產(chǎn)都需要聚酯樹脂,只是用料比例不同。2003年至2007年國內(nèi)聚酯樹脂銷售量年均增長率達(dá)到30%,2007年銷售量達(dá)到25.8萬噸。公司認(rèn)為未來5年國內(nèi)粉末涂料專用聚酯樹脂的市場需求量將超過65萬噸/年。
六大優(yōu)勢助神劍崛起
神劍股份的競爭優(yōu)勢主要體現(xiàn)在規(guī)模優(yōu)勢、為高端客戶服務(wù)的品牌優(yōu)勢、直接銷售為主的市場優(yōu)勢、引進(jìn)與創(chuàng)新并存的技術(shù)優(yōu)勢、完善的售后服務(wù)優(yōu)勢以及穩(wěn)定的團(tuán)隊管理和人才優(yōu)勢六大方面。
首先,神劍股份所生產(chǎn)的聚酯樹脂是典型的技術(shù)、資金密集型行業(yè),具有明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征。2007年公司銷售各類聚酯樹脂2.32萬噸,較2006年增長51.73%,居行業(yè)第二位;據(jù)行業(yè)協(xié)會初步統(tǒng)計,公司2008年聚酯樹脂銷售量居行業(yè)第一位,公司長遠(yuǎn)發(fā)展的基礎(chǔ)更加穩(wěn)固。國內(nèi)聚酯樹脂市場約有200家企業(yè)參加與競爭,公司已確立了9%左右的國內(nèi)市場份額,公司的規(guī)模優(yōu)勢明顯。
其次,公司長期為全球前兩大粉末涂料供應(yīng)商阿克蘇·諾貝爾、杜邦,以及海爾、格力、LG、三星等高端客戶提供產(chǎn)品配套服務(wù),形成了穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系。公司擁有世界先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備,管理層及主要員工擁有20多年專業(yè)從事聚酯樹脂產(chǎn)品生產(chǎn)銷售的經(jīng)驗(yàn)。公司研發(fā)中心被認(rèn)定為安徽省粉末聚酯工程技術(shù)研究中心、省級企業(yè)技術(shù)中心,“功能型系列環(huán)保型粉末涂料專用聚酯樹脂項目”被列為國家火炬計劃項目,公司還被認(rèn)定為國家高新技術(shù)企業(yè)和國家重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)。
另外,公司在聚酯樹脂主要消費(fèi)地區(qū)的沈陽、青島、廊坊、城都、西安、廈門、佛山等地設(shè)立了7個辦事處,并在公司總部設(shè)立了大客戶一辦、二辦、三辦,專門從事大客戶的維護(hù)工作。公司長年有一大批市場推廣人員活躍在全國各地,可以快速準(zhǔn)確地將客戶的需求直接回饋到公司生產(chǎn)、研發(fā)環(huán)節(jié),實(shí)現(xiàn)公司與消費(fèi)者的良性互動,有效保障了企業(yè)與市場的同步升級、發(fā)展。
再次,粉末涂料專用聚酯樹脂生產(chǎn)屬于高新技術(shù)領(lǐng)域,其技術(shù)含量較高,對專業(yè)技術(shù)人員的素質(zhì)要求較高,近年來,公司在引進(jìn)、培養(yǎng)的基礎(chǔ)上,使技術(shù)隊伍不斷充實(shí),技術(shù)力量逐步提升,形成了一定的技術(shù)創(chuàng)新能力。通過選用先進(jìn)的設(shè)備、合理的工業(yè)布局、DCS自動化控制系統(tǒng)、素質(zhì)過硬的操作人員,實(shí)現(xiàn)人機(jī)交流界面取代了體力型操作,在線操作避免了人為誤差,自動化控制實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品批次穩(wěn)定,一流的倉儲環(huán)境和規(guī)范的物流配送將滿意送向世界各地。
同時,一流的產(chǎn)品離不開一流的服務(wù)。第一,結(jié)合客戶的需要,針對性開發(fā)新產(chǎn)品;第二,提供技術(shù)性支持;第三,完善的售后服務(wù)體系,以客戶為中心,以其需要和需求得到滿足,配合專業(yè)技術(shù)人員耐心細(xì)致的處理客戶的意見,定期走訪客戶并對滿意度進(jìn)行測評。目前公司主要擁有混合型、戶外型兩大系列40多個配方的聚酯樹脂產(chǎn)品,可以不同程度地滿足粉末涂料對原材料的環(huán)保、節(jié)能、以及耐候、耐磨、耐菌、流平、抗沖擊、防腐、裝飾等不同性能的需要。
最后,管理方面,公司形成了以劉志堅先生為首的一個志存高遠(yuǎn)、腳踏實(shí)地的優(yōu)秀管理團(tuán)隊,主要管理人員均直接持有公司股份,既保持了管理團(tuán)隊的穩(wěn)定,又強(qiáng)化了激勵和約束機(jī)制;科研方面,公司具有一只專門的科研隊伍,中心科技人員28人,中高級職稱18人,本科以上學(xué)歷人員占88%,中心與高校、科研院所廣泛聯(lián)姻,成立了專家委員會和技術(shù)委員會,近年來在工廠技術(shù)人員的不斷努力下,研制開發(fā)產(chǎn)品的投產(chǎn)率達(dá)到95%以上,產(chǎn)品約35年實(shí)現(xiàn)更新?lián)Q代,已達(dá)到更優(yōu)性能充分滿足客戶需要。
募集項目做大做強(qiáng)
上市首日價格有望超預(yù)期
神劍股份本次發(fā)行募集資金擬用于建設(shè)年產(chǎn)5萬噸節(jié)能環(huán)保型粉末涂料專用聚酯樹脂項目。項目總投資19,350萬元,其中固定資產(chǎn)投資13,350萬元,鋪底流動資金1,800萬元,公司配套流動資金4,200萬元。根據(jù)招股說明書,募投項目達(dá)產(chǎn)后,產(chǎn)品年產(chǎn)銷50,000噸,預(yù)計銷售收入(不含稅)76,923.08萬元,利潤總額7,657.04萬元。申銀萬國分析認(rèn)為該投資項目的建設(shè)將鞏固公司規(guī)模優(yōu)勢,提升公司的整體技術(shù)水平,進(jìn)一步優(yōu)化公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu),以更好地適應(yīng)市場需求,促進(jìn)公司的可持續(xù)發(fā)展,預(yù)計公司10、11、12年完全攤薄EPS為0.60元、0.83元和1.07元。值得注意的是,神劍股份此次發(fā)行價格為17.00元/股,與此前中小板新股動輒五、六十倍的市盈率相比,神劍股份的發(fā)行市盈率僅為30多倍,發(fā)行價格比較合理,上市首日股價有望超出預(yù)期。
神劍公司從最初的150萬元創(chuàng)建,如今已經(jīng)發(fā)展成為資產(chǎn)過2.9億,銷售過4億的行業(yè)內(nèi)知名企業(yè),此次順利上市后,神劍股份在保持原有的優(yōu)勢和技術(shù)底蘊(yùn)的同時,必將以嶄新的面貌為建設(shè)成為國內(nèi)規(guī)模最大、質(zhì)量最高、品種最齊全的現(xiàn)代化聚酯樹脂企業(yè)新龍頭而不懈努力。我們有理由相信在以劉志堅先生的帶領(lǐng)下,公司上市后將進(jìn)一步推進(jìn)創(chuàng)新和發(fā)展,以更加優(yōu)異的業(yè)績來回報各位投資者,回報社會。 |
