一、鋼材價格走勢
1、國際鋼材價格走勢
3月份國際鋼材市場價格不斷攀升，鐵礦石、廢鋼等原材料價格的攀升是主要的推動因素，同時，下游行業(yè)尤其是汽車、家電等行業(yè)的需求增長也刺激了市場價格的攀升。到3月26日，鋼材基準價格指數為114.99點，較上月攀升5.67%。其中美洲鋼材價格指數為110.24點，較上月攀升8.56%；歐洲鋼材價格指數為100.11點，較上月攀升7.52%；亞洲鋼材價格指數為125.8點，較上月攀升4.07%；分品種方面，板材價格指數為108.79點，較上月攀升7.01%；長材價格指數為122點，較上月攀升4.25%。
2、國內鋼材價格走勢
國內鋼材價格在經過上個月的探低回升之后，3月份基于原材料成本價格不斷攀升給我國鋼材市場的看漲人氣增加了不少信心，期現兩市更是雙雙大幅上揚。數據顯示，截止3月26日上海8mmQ235高線報價4200元/噸，較上月漲270元/噸；20mmHRB400螺紋鋼為4270元/噸，較上月漲280元/噸。RB1010合約當月則一度上沖至4848元/噸；WR1010合約則收于4600，較上月漲200元/噸。
二、鋼鐵市場
1、鐵礦石
4月1日是傳統(tǒng)的鐵礦石年度合約價格起始日，但眼下鐵礦石價格談判仍很艱難。來自業(yè)內的消息稱，三大鐵礦石供應商之一的淡水河谷近日明確提出將礦價上漲100%的要求，并稱無意簽署更多長協合同，轉而推動礦石銷售現貨化。這一表態(tài)將此前寄希望于通過長協談判盡量維護自身利益的中國鋼企置于不利境地。
據日本媒體最新消息，日本各大鋼企已同全球最大鐵礦石生產商巴西淡水河谷達成協議，確定本年度鐵礦石進口價格為每噸110美元。從今年4月起，淡水河谷將按新的價格向日本鋼企供應鐵礦石。與此同時，日方與另兩家礦業(yè)巨頭力拓和必和必拓的鐵礦石價格可能也維持在每噸110美元的水平。目前品位63.5%的印度粉礦報價已經到160美元/噸價位，國內河北唐山鐵精粉價格穩(wěn)定在1000元/噸以上，現貨礦價格較去年長協價超過100%。
每年鐵礦石談判期間，現貨礦的價格都會成為長協價的重要參照。今年淡水河谷敢于提出100%-110%的漲幅，現貨的飆漲無疑是重要原因。按此漲幅，若再算上海運費，則實際價格將達到140美元/噸左右的水平，比去年翻倍。
而在目前三大礦都要求推動現貨化銷售的情況下，中國鋼企和三大礦的鐵礦石談判面臨更大壓力。一些業(yè)內人士稱，無論是接受漲幅，抑或不接受繼續(xù)談判，鐵礦石談判的形勢發(fā)展對國內鋼企都很不利。
迫于形勢，3月初國內多家鋼企聯名上書，希望政府出手對鐵礦石談判進行干預。據報道，包括寶鋼、武鋼、鞍鋼、河北鋼鐵等在內的十幾家鋼企老總在聯名信中提出，企業(yè)已經無法承受鐵礦石如此高的要價，只有被迫提高鋼價，將漲價帶來的成本壓力轉嫁到下游用鋼企業(yè)。進口鐵礦石問題已經影響到國家利益，影響到國計民生，希望將進口鐵礦石問題的解決上升至國家層面。
但由于鐵礦石談判本質上屬于商業(yè)行為，政府通過強有力的措施從中干預的可能性很小。而且礦價變化的根本驅動力動力在于下游鋼產量的變化，按照目前國內的市場需求來看，在鋼鐵需求穩(wěn)步上升的大背景下，壓抑鐵礦石價格的想法可能不易實現。
海關總署3月10日數據顯示，2010年2月份中國進口鐵礦石4,938萬噸，進口金額為473,751萬美元。
中國1至2月累計進口鐵礦石9,607萬噸，同比增加21.0%，進口金額893,361萬美元，同比增加41.1%。
從工業(yè)和信息化部獲悉：去年國內鐵礦石全年產量為8.8億噸，同比增長8.9%，而今年1-2月我國鐵礦石產量增幅達到17.8%。至3月19日，我國港口鐵礦石庫存為7100多萬噸，港口庫存與鋼廠庫存相加，大致可以支持鋼廠兩個月的鐵礦石需求。工信部原材料司巡視員賈銀松認為，增幅擴大表明國內有一定的鐵礦石增產能力。
2、焦炭
由于對2010年經濟形勢的預期相對樂觀，新日鐵和JFE等日本大型鋼鐵企業(yè)與澳大利亞必和必拓集團達成焦煤提價協議，4至6月份煤價漲至每噸200美元，比2009年度加價55%。
山東地區(qū)焦炭企業(yè)根據當前煤炭、鋼材市場的變化，結合當地市場行情，綜合焦化企業(yè)的意見，提出了三月份的焦炭市場限產50%，減小焦炭庫存，減小煤炭資源緊張局面，從而降低煤炭持續(xù)偏高的價格，減輕焦化企業(yè)的壓力。
現市場指導價格，一級冶金焦價格為2050元/噸，二級冶金焦價格為1950元/噸，以上價格為含稅出廠。
1-2月，國內煤炭生產增速回升，原煤產量增長30.5%。據海關統(tǒng)計，1-2月煤炭出口344萬噸，下降32.7%。煤炭價格小幅回落。2月末，秦皇島5500大卡山西優(yōu)混煤價格升至705元/噸，比1月末下降95元/噸，比年初下降100元/噸。
煤炭庫存充足。2月末，統(tǒng)調電廠存煤5307萬噸，可用16天，比2009年12月份可用天數增加6天；秦皇島港存煤783萬噸，比年初增加248萬噸。
另外，據海關最新統(tǒng)計數據，2月份我國出口焦炭5萬噸，與去年同期的3萬噸相比，增長了66%，與上一月份的4噸相比，增長了25%。
3、海運指數
3月份國際海運指數震蕩上行，春節(jié)前因中國貨量的清淡造成BDI的下滑,而節(jié)后貨量的恢復則帶來了BDI指數的反彈。
然而,BDI指數目前在3000關口上方能否站穩(wěn)還要看鋼鐵行業(yè)真實需求的恢復。而從歷史走勢看4月份BDI指數上漲的概率較大，主要的原因包括:1)根據過去14年的歷史數據,中國和全球的粗鋼產量在2-4月逐月環(huán)比增長的概率超過70%；2)中國房地產開工面積的同比增速在未來一個季度仍會穩(wěn)中有升,對中國鐵礦石的需求形成支撐。3)鐵礦石談判逐漸進入尾聲,目前礦主控制鐵礦石發(fā)貨量以推高礦石價格的動機在談判后會有所減弱,談判焦灼期礦主也有望通過租船再次推高運價。4)南美糧食的貨量逐漸出來,將支持未來一段時間的運價。
4、鋼材產量
2月份中國粗鋼產量增22.5%。國際鋼鐵協會的數據顯示，2月全球粗鋼產量較上年同期增長24.2%，產能利用率觸及2008年9月來最高水準。
國際鋼鐵協會成員鋼鐵產量占全球產量的85%。該協會稱，2月全球粗鋼產量達到1.07541億噸，低于1月的1.13441億噸。美國2月粗鋼產量增長51.3%至598萬噸，同時中國粗鋼產量同比增長22.5%至5035.7萬噸。鋼材產量5559.2萬噸,同比增長20.5%。
2月份全國日產粗鋼179.86萬噸，創(chuàng)歷史最高記錄，環(huán)比增長6.1%。同上年同期相比，粗鋼日產水平提高了24.6%。由于粗鋼生產的快速增長，加大了國內市場鋼材資源供給。
5、國內建筑鋼材市場庫存
隨著終端采購量的逐步放大，本月螺紋鋼及線材的庫存量呈現降低的態(tài)勢，盡管幅度并不是很大，但顯示出市場的終端需求已經開始啟動，由于目前庫存量仍處在歷史的相對高位，因此后期依然要關注去庫存化活動的效果，截至3月26日，全國主要城市螺紋鋼庫存705.91萬噸，與上月相比減少13.57萬噸，降幅為1.8%；線材庫存203.08萬噸，與上月相比減少19.011萬噸，降幅為8.5%。
6、進出口
據海關數據顯示，中國2月份出口鋼材249萬噸，比1月減少40萬噸，出口量在2009年12月環(huán)比出現反彈后再度出現較為明顯的下降，但同比有所增長。2月份出口量的減少主要受春節(jié)假期的影響，2月份正值農歷新年，比1月份少了5個工作日，春節(jié)假期對2月份鋼材出口產生了比較大的影響。不過，近日國際鋼材市場價格出現較為明顯的上漲，國內外鋼材價差進一步拉大，將有利于國內鋼材的出口，預計3月份國內鋼材出口將有所回暖。
隨著世界各國經濟的復蘇，鋼材需求逐漸恢復，世界各地鋼材價格開始反彈。如果國際鋼材消費需求和鋼產量一旦恢復到危機前的水平，那么鋼材市場的價格和中國鋼材的出口都會出現較快的上升趨勢。從2009年6月份開始，中國鋼材出口已經連續(xù)7個月環(huán)比增長。也顯示了中國鋼材出口環(huán)境趨向改善。
三、小結與展望
從整體來看，3月份國內鋼材價格走勢較為堅挺，而造成價格上漲的主要原因有以下兩點：
一、節(jié)后國內鋼材需求量逐漸啟動，市場成交支撐價格維持在高位。
二、礦石漲價預期以及鋼材成本上漲推動價格上漲。鐵礦石長協礦預計漲價幅度由20%飆升至100%，這大大提升了市場對后市鋼材價格水平的預期，刺激了鋼材終端用戶、中小貿易商的提貨積極性，間接擴大了市場成交，進而導致了近期市場價格大幅上漲。
可以說，進入4月國內鋼材價格回調空間相對有限：
首先，鋼材下游剛性需求將對價格形成強力的支撐，這是支撐價格維持高位的最大的力量。
其次，今年房地產行業(yè)投資、開發(fā)將繼續(xù)好轉，房地產價格繼續(xù)處于高位，開發(fā)商投資積極性不減。另外，國家出臺各種治理房地產行業(yè)政策，尤其是打擊開發(fā)商囤地、限期開工等政策，將對建筑鋼材需求再度形成明顯拉動。
另外，隨著國際鋼材市場價格的上漲及經濟的恢復，我國鋼材產品尤其是熱軋板、中厚板等產品重新具備了出口競爭優(yōu)勢出口對國內鋼材價格的拉動作用將越來越大。
最后,從歷史走勢看，鋼材價格在5月份以前出現大跌的概率非常小。如2003年至2009年7年間，只有2004年、2009年兩年春節(jié)后國內鋼材價格出現了明顯下跌，而這兩次下跌都是有其特殊背景的。2004年的背景就是高庫存、低成本；2009年的背景是經濟危機，低需求、礦石價格下降。而今年的背景是高庫存、經濟快速復蘇、高成本。
因此，進入4月份，受產能過剩、社會庫存偏高及外部環(huán)境不穩(wěn)等因素的影響，期鋼于高位可能受到一定的拋壓，但目前全國的氣溫已開始上升鋼鐵需求穩(wěn)步增長，加上鐵礦石等原料價格不斷上漲的影響，鋼材期貨在調整過后還將繼續(xù)走高。 |
