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1月份鐵礦石市場(chǎng)呈現(xiàn)沖高回調(diào)態(tài)勢(shì)。進(jìn)入新一年度，鐵礦石市場(chǎng)延續(xù)上年強(qiáng)勁漲勢(shì)，尤其前半個(gè)月，鋼材市場(chǎng)的持續(xù)走高，以及在進(jìn)口礦市場(chǎng)攀升的作用下，國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)“蜂擁而上”，國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)漲勢(shì)一波高過一波，鋼廠采購(gòu)集中爆發(fā)，中間商找貨囤貨現(xiàn)象頻繁，國(guó)內(nèi)幾大礦選企業(yè)聯(lián)合上調(diào)精粉出廠價(jià)格，整體市場(chǎng)只用一個(gè)“漲”字概括。而進(jìn)入1月份最后一周，鋼材市場(chǎng)疲態(tài)盡顯，鋼廠對(duì)鐵礦石資源開始實(shí)施限量采購(gòu)措施，部分鋼廠或是停采或是下調(diào)鐵精粉采購(gòu)價(jià)格，由此鐵礦石市場(chǎng)的景氣態(tài)勢(shì)遭遇挑戰(zhàn)，市場(chǎng)價(jià)格開始緩慢回調(diào)。進(jìn)口礦市場(chǎng)同樣經(jīng)歷了沖高回落的過程，由于外盤報(bào)價(jià)的奇高，使得鋼廠及貿(mào)易商不敢輕易接貨，外盤成交異常清淡，由此導(dǎo)致市場(chǎng)觀望情緒的升溫。
進(jìn)入2月份，鐵礦石市場(chǎng)進(jìn)入調(diào)整期，由于春節(jié)假期影響，市場(chǎng)需求的走弱將影響其價(jià)格走勢(shì)，但對(duì)市場(chǎng)后期漲勢(shì)的預(yù)測(cè)，支撐市場(chǎng)堅(jiān)挺運(yùn)行，市場(chǎng)調(diào)整空間頗為有限。
一、鐵礦石資源狀況概述
1、去年12月份國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量同比漲幅高達(dá)40.2%
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2009年12月份我國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量總計(jì)達(dá)8824.82萬噸，創(chuàng)歷史新高，同比增加2530.24萬噸，增幅為40.2%；環(huán)比增加146.71萬噸，增幅為1.7%。2009年1-12月我國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量累計(jì)達(dá)88017.1噸，較上年同期增加7211.87噸，同比增幅為8.9%。（詳見圖16-1）。
圖16-1 國(guó)內(nèi)原礦產(chǎn)量示意圖
2、去年12月份鐵礦石進(jìn)口量再次增加
據(jù)中國(guó)海關(guān)公布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2009年12月份鐵礦石進(jìn)口量為6216萬噸，環(huán)比增加1136萬噸，同比增幅為21.73%。2009年1-12月，鐵礦石總進(jìn)口量達(dá)62777.92萬噸，較上年同期增加18408.51萬噸，同比增長(zhǎng)41.45%。我國(guó)對(duì)進(jìn)口礦的依存度已上升至69%，在粗鋼產(chǎn)量有增無減的情況下，進(jìn)口礦需求狀況仍將保持增加態(tài)勢(shì)（詳見圖16-2）。
圖16-2 鐵礦石進(jìn)口量示意圖
二、1月份國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)價(jià)格沖高后緩慢回調(diào)
1月份鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格沖至階段性高點(diǎn)，而隨著需求的減弱逐步回調(diào)。在前半個(gè)月，市場(chǎng)上漲近乎瘋狂的狀況，鋼廠補(bǔ)充庫(kù)存的勢(shì)頭強(qiáng)勁，中間商搶貨抓貨的現(xiàn)象比比皆是，礦選企業(yè)惜售心理明顯，而北方大部分地區(qū)遭遇特大降雪，交通運(yùn)輸一度受阻的情況下，鋼廠及中間商遭遇采購(gòu)瓶頸，隨著交通運(yùn)輸?shù)幕謴?fù)，采購(gòu)便出現(xiàn)了集中爆發(fā)的情況，鐵精粉庫(kù)存量欠缺的鋼廠上調(diào)采購(gòu)價(jià)格的幅度增大。在1月中下旬鋼材市場(chǎng)表現(xiàn)出震蕩下行的狀況下，對(duì)鋼廠采購(gòu)鐵精粉資源形成一定阻力，華北地區(qū)鐵精粉市場(chǎng)率先迎合“下行潮流”，整體市場(chǎng)逐步走弱。由此可以看出，1月份鐵礦石市場(chǎng)經(jīng)歷了兩個(gè)階段（詳見圖16-3）。
第一階段：沖高階段
進(jìn)入新一年度，國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)依然表現(xiàn)強(qiáng)勁態(tài)勢(shì)，尤其以北方地區(qū)漲勢(shì)最為明顯，隨后華東地區(qū)市場(chǎng)也開始跟隨性上漲。元旦過后，北方地區(qū)受降雪影響，交通受阻使市場(chǎng)成交一度呈現(xiàn)清淡景象。但是，受鋼材市場(chǎng)上漲態(tài)勢(shì)的推動(dòng)，以及鋼廠、中間商對(duì)后期市場(chǎng)的樂觀預(yù)期，使得鋼廠對(duì)鐵礦石資源的需求不斷放大，市場(chǎng)采購(gòu)頻率加大，商家存貨待漲的情緒再次升溫。由于進(jìn)口礦價(jià)格居高不下，使得鋼廠對(duì)國(guó)產(chǎn)礦的需求量增加，在現(xiàn)貨資源緊缺的情況下，市場(chǎng)價(jià)格快速上揚(yáng)，華北地區(qū)市場(chǎng)的“上漲潮”形成，帶動(dòng)?xùn)|北及華東地區(qū)市場(chǎng)陸續(xù)開始走高。據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)顯示，截至1月13日，唐山地區(qū)66%酸粉濕基不含稅市場(chǎng)價(jià)格在770元，較月初上漲60元。邯邢局上調(diào)鐵精粉出廠價(jià)格，累計(jì)調(diào)幅達(dá)120元，66%堿粉干基不含稅出廠價(jià)格執(zhí)行950元。武安、沙河地區(qū)64%堿粉濕基不含稅出廠價(jià)格在860-870元，較月初漲40-50元。山西地區(qū)65%酸粉濕基不含稅價(jià)格在730-740元左右，較月初大幅上漲90-100元。北票地區(qū)65-66%酸粉濕基不含稅市場(chǎng)價(jià)格在620元左右，較月初上漲40-50元。遼陽(yáng)地區(qū)65-66%酸粉濕基不含稅市場(chǎng)價(jià)格在630元左右，較月初上漲50元。山東地區(qū)大礦65%堿粉干基含稅出廠價(jià)為1060-1080元，較月初上漲130-150元。
第二階段：回調(diào)階段
回調(diào)階段也主要體現(xiàn)在華北及東北地區(qū)，整體市場(chǎng)上漲過快，隨著對(duì)鋼材需求的萎縮，鋼鐵行業(yè)市場(chǎng)下行的狀況也頗為明顯。鋼材市場(chǎng)價(jià)格的走低，影響了鋼廠采購(gòu)計(jì)劃的實(shí)施，鋼廠采購(gòu)積極性大打折扣，下調(diào)采購(gòu)價(jià)格或停采現(xiàn)象不斷上演，大部分鋼廠鐵礦石庫(kù)存量可維持1-2個(gè)月的生產(chǎn)，為此不急于采購(gòu)。臨近春節(jié)，礦選企業(yè)提前停工放假，市場(chǎng)出貨極少，部分急于回籠資金的廠家主動(dòng)下調(diào)出廠價(jià)格，而大部分商家則是盼望節(jié)后市場(chǎng)的好轉(zhuǎn)。
圖16-3 國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)圖
三、一月份進(jìn)口礦市場(chǎng)“瘋漲”后適度下行
1、進(jìn)口礦市場(chǎng)高位沖高適度下調(diào)
進(jìn)入新一年度，進(jìn)口礦現(xiàn)貨市場(chǎng)依然保持強(qiáng)勁上漲態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)的迅速?zèng)_高，對(duì)進(jìn)口礦市場(chǎng)形成助推作用，現(xiàn)貨資源出現(xiàn)緊缺狀況，其價(jià)格更是以一天10-20元的上漲幅度遞進(jìn)。進(jìn)口礦價(jià)格無休止的上漲，大大超出了鋼廠的承受能力，在高價(jià)位接盤的商家及鋼廠屈指可數(shù)。國(guó)際鐵礦石談判的上漲輿論，使得歪批報(bào)價(jià)十分堅(jiān)挺，而現(xiàn)貨市場(chǎng)已不堪需求減緩的重壓，市場(chǎng)價(jià)格逐漸開始松動(dòng)，經(jīng)過短暫回調(diào)后，觀望氣氛逐漸占據(jù)主導(dǎo)。隨后外盤報(bào)價(jià)的走低，又使貿(mào)易商及鋼廠對(duì)進(jìn)口礦資源的采購(gòu)熱情有所升溫。據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)監(jiān)測(cè)顯示，截至1月29日，國(guó)內(nèi)主要港口印粉63.5%市場(chǎng)價(jià)格在950-960元，較月初上漲40-50元（詳見圖16-4）。
圖16-4 進(jìn)口礦價(jià)格走勢(shì)圖
2、國(guó)際海運(yùn)市場(chǎng)高開低走
國(guó)際海運(yùn)市場(chǎng)新年后復(fù)盤，以“高開”方式啟動(dòng)，租船成交量略有增加，鐵礦石船貨運(yùn)輸增加提振較大型的海岬型船的交易，尤其中國(guó)對(duì)鐵礦石及煤炭的新需求令市場(chǎng)人氣明顯提升。但本應(yīng)保持沖高狀況的海運(yùn)市場(chǎng)，太平洋和大西洋兩大市場(chǎng)卻雙雙呈現(xiàn)交易不振局面，令各航線日租金大幅降低，雖然海運(yùn)市場(chǎng)仍有較多詢價(jià)，但真正拋出成交“橄欖枝”的商家可謂微乎其微。BDI指數(shù)曾一路飆升至3299點(diǎn)，隨著海運(yùn)市場(chǎng)交易量偏低，尤其糧食、煤炭的運(yùn)費(fèi)普遍下跌的情況下，靈便型船市場(chǎng)走勢(shì)呈明顯下行走勢(shì)。BDI指數(shù)擊穿3000點(diǎn)，截至1月31日，下滑至2848點(diǎn)，較月初下跌292點(diǎn)，跌幅在9.3%（詳見圖16-5）。
圖16-5 國(guó)際海運(yùn)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)圖
四、二月份鐵礦石市場(chǎng)溫和回調(diào)節(jié)后走強(qiáng)
2月份將迎來傳統(tǒng)節(jié)日春節(jié)，鋼材市場(chǎng)的需求淡季也隨之到來，鋼貿(mào)商提前放假停止銷售，而部分鋼貿(mào)商在節(jié)前回籠資金的意愿明顯，為此造成鋼材價(jià)格的下跌，鋼廠對(duì)鐵礦石資源的采購(gòu)量明顯回縮，而同時(shí)礦廠開工量有限的情況下，資源供應(yīng)量表現(xiàn)不足，供需雙方的僵持使得整體市場(chǎng)調(diào)整空間十分有限�；谝韵聝牲c(diǎn)因素分析，節(jié)后鐵礦石市場(chǎng)仍將走強(qiáng)。
第一， 國(guó)際鐵礦石長(zhǎng)協(xié)價(jià)格預(yù)期走高，支撐整體市場(chǎng)保持一定漲勢(shì)
國(guó)際鐵礦石談判進(jìn)入白熱化階段，三大鐵礦石供應(yīng)商與日韓鋼廠進(jìn)行談判，其漲幅或高于2009年度談定的跌幅，市場(chǎng)漲勢(shì)預(yù)期凸顯。如果進(jìn)口礦長(zhǎng)協(xié)價(jià)格在2009年度上漲40%的情況下，離岸價(jià)格在80-90美元，加上運(yùn)費(fèi)及其他雜費(fèi)，到岸價(jià)格應(yīng)在100-110美元，折合人民幣650-750元。截止1月底，63.5%印粉現(xiàn)貨礦價(jià)格基本在940-950元，國(guó)產(chǎn)礦主流地區(qū)66%酸粉干基含稅市場(chǎng)價(jià)格基本在980-1000元，高出協(xié)議礦價(jià)格近300元。由此看出現(xiàn)貨礦市場(chǎng)已提前釋放了一定上漲空間。但今年國(guó)內(nèi)大部分鋼鐵企業(yè)對(duì)進(jìn)口礦資源的需求量依然較大，受此影響，現(xiàn)貨價(jià)格走高的趨勢(shì)已成必然，在國(guó)產(chǎn)礦價(jià)格優(yōu)勢(shì)地位明顯的情況下，鋼廠也會(huì)轉(zhuǎn)戰(zhàn)國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)，由此進(jìn)口礦及國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)即形成互攀式上漲態(tài)勢(shì)。
第二，鋼廠補(bǔ)充鐵礦石庫(kù)存，對(duì)市場(chǎng)形成推高作用
放假期間，大部分鋼鐵企業(yè)減產(chǎn)量十分有限，為此在節(jié)中或節(jié)后鋼廠自然會(huì)補(bǔ)充鐵礦石庫(kù)存量，在國(guó)產(chǎn)礦資源緊缺，進(jìn)口礦資源供應(yīng)不足的情況下，階段性供小于求的狀況隨即出現(xiàn)，以進(jìn)口礦現(xiàn)貨狀況來看，其現(xiàn)貨量已不多，澳礦已基本無期貨。北方地區(qū)氣溫依然偏低，礦粉凍塊現(xiàn)象依然明顯，鋼廠入爐資源頗為有限。雖然多數(shù)鋼廠內(nèi)鐵礦石庫(kù)存仍可維持1-2個(gè)月的生產(chǎn)，但鋼廠不會(huì)只消耗庫(kù)存，隨時(shí)補(bǔ)庫(kù)狀況將會(huì)頻繁發(fā)生。
綜上所述，2月份鐵礦石市場(chǎng)依舊保持堅(jiān)挺態(tài)勢(shì)，回調(diào)空間十分有限，在盼漲情緒及需求回升的作用下，市場(chǎng)漲勢(shì)隨即形成。 |
